中国芯片制造投资位居美国、台湾、韩国之首：这对Nvidia、ASML意味着什么

中国继续向半导体投入数十亿美元，这对芯片制造商有潜在影响。

根据全球半导体行业协会SEMI的最新数据，2024年上半年，该国在芯片制造设备上投资了250亿美元。

这一数字高于韩国、台湾和美国的支出总和，它们是全球领先的芯片和制造设备供应商之一。

中国是该集团中唯一一个支出同比增加的国家。

这家亚洲巨头增加对其国内制造能力的投资可能会侵蚀英伟达公司（NASDAQ：NVDA）等顶级芯片制造商和ASML Holding NV（NASDAQ：ASML）等供应链制造商的销售额。

中国政府一直在大力投资开发独立于全球供应链并达到先进制造水平所需的技术。

美国和其他国家最近的制裁切断了中国获取生产高性能芯片所需的完整技术的机会。

制裁还包括制造设备。上周，新当选的荷兰首相预计将阻止中国公司接受ASML生产的芯片制造机器的维护。

由于美国对欧洲和亚洲制造商施加压力，这家总部位于荷兰的公司已被禁止向中国公司出售其最先进的机器。

本周早些时候，一项分析发现，中国半导体制造国际股份有限公司距离生产最先进的智能手机芯片只有三年的时间，该芯片目前由台湾半导体制造厂生产。有限公司（纽约证券交易所代码：TSB）。

这家中国公司可以在2021年生产与台湾半导体生产的芯片性能水平相似的芯片。该消息导致台湾半导体股价周二下跌逾5%。

据《日经亚洲》报道，中国在芯片制造工具上的支出为250亿美元，有望再创纪录。

该国也是建设半导体工厂或“晶圆厂”的最大投资者。"

SEMI预计，随着各国加大力度将供应链更大一部分本地化，全球对半导体制造的投资将增加。

现在，获得高端半导体被视为保障国家安全利益以及保持军事和技术优势的关键。

确保半导体供应链安全的努力正在达到新的水平。周二，台湾宣布了一项举措，加强对用于芯片制造的霓虹气体的供应。

SEMI市场情报高级总监Clark Tseng表示：“我们看到中国继续为其新的成熟节点芯片制造设施购买所有设备。”“对潜在的进一步[出口管制]限制的担忧也促使他们撤出并确保更多可以提前购买的设备。”

这些投资超出了该国顶级芯片公司的范围。曾表示，至少有10多家二级芯片制造商也在“积极购买新工具”。

这也使中国的支出增长领先于其他国家。而美国，台湾和韩国今年上半年的芯片制造工具支出放缓，而与2023年同期相比，中国继续打破自己的纪录。

中国政府在公共投资和该行业补贴方面也远远领先于美国，投资额是拜登政府迄今为止提供的资金的几倍。

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加强国内芯片生产的全球趋势可能会伤害过度依赖中国销售的公司。

尽管近年来实施了制裁，该国仍然是半导体公司的主要买家。对于ASML来说，它占过去两个季度销售额的49%。

中国仍然是英伟达的主要市场，尽管存在限制，该公司无法出口顶级H100芯片。

据《日经新闻》报道，英伟达第二季度在华销售额增长至37亿美元，同比增长33.8%，比上一季度高出47.2%。

这约占英伟达本季度总销售额的12%。

2023年，中国占英特尔公司（纳斯达克股票代码：INTC）收入的27%，AMD公司收入的15%。据CNBC报道，（纳斯达克股票代码：AMD）。

根据Zachs最近的一份报告，Marvell Technology Inc（纳斯达克股票代码：MRVL）仍然是中国业务最多的美国芯片公司，占收入的45%。

对于美光科技公司（纳斯达克股票代码：MU）来说，这大约是10%。

ETF走势：按总资产计算最大的半导体ETF VanEck Sem导体ETF（纳斯达克股票代码：SMH）周二暴跌，下跌近7%。iShares半导体ETF（纳斯达克股票代码：SOXX）也是如此。

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照片：Shutterstock