光伏太阳能股部分走强 协鑫新能源(00451)涨7.75% 行业反内卷推动全产业链盈利修复

金吾财讯 | 光伏太阳能股部分走强，截至发稿，协鑫新能源(00451)涨7.75%，钧达股份(02865)涨5.97%，彩虹新能源(00438)涨4.76%。

中国银河证券表示，光伏反内卷盈利修复，新技术迭代与全球化布局引领增长。中国领跑，2026年装机或230-250GW（乐观），欧回温、美印旺，新兴市场起势。行业反内卷推动全产业链盈利修复，组件顺价可期，最早春季可显。BC 电池产能扩张、钙钛矿迈向量产、少银化技术突破，技术迭代推溢价降本。

国泰海通发布研报称，马斯克提出计划每年部署100GW的太阳能AI卫星，低轨卫星、太空算力驱动太空光伏需求。细分材料端，中短期看，硅基P型HJT已有量产交付经验，凭借低温对称工艺与超薄硅片带来轻量化潜力，并在抗辐照方案上持续推进，有望渗透低轨短周期任务；长期看，钙钛矿叠层具备高效率、柔性薄膜优势，且有辐照与环境适应的潜力，若在封装寿命与大面积一致性上实现工程化突破，有望成为主流技术路线。