【中航证券军工】深度 | 军事智能化（上）：新质战斗力核心，掌握制智权关键

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（来源：中航军工研究）

文宋浩田 张超 李博伦 梁晨 王菁菁 闫政圆

摘要

当今世界，百年未有之大变局加速演进，以人工智能为代表的颠覆性技术迅猛发展，并广泛应用于军事领域，使战争形态向智能化加速演变，与之相应的战争制胜机理也正在发生嬗变。“胜利往往向那些能预见战争特性变化的人微笑，而不是向那些等待变化发生后才去适应的人微笑”。及时发现变化，主动应对变化，积极适应变化，才能够更好地把握未来战争主动权，在未来战争中立于不败之地。“十四五”进入攻坚阶段，可以预见迎面而来的“十五五”，军事智能化有望大放异彩。我们认为，在技术储备、战争形态、信息化进程等诸多因素的推动下，军事智能化已不是未来，而是现在。

人工智能将继续塑造国防格局。可以想见，一系列军事智能化的应用路径与产品将如雨后春笋般萌发。伴随着制造业技术门槛的降低与软硬件价值量的迁移与重新分配，一些率先抓住军事智能化浪潮发展机遇的“后浪”企业，将在未来较长时间获得较好增长与较高市场溢价，同时势必也会有大量传统“前浪”国防产业面临衰退与凋零。消除疑惑，抓住机遇，积极转型，才能在此番革命性的人工智能科技浪潮中屹立不倒。

军事智能化：带来的国防体系变革、格局重塑与模式创新。军事智能化是一个复合性的概念，既包括思考和行为两方面。所谓“智能”，包含“智慧”和“能力”两方面的内容，同时具备感知、思考和反应这三种能力，就可认为是有“智慧”的，而能够在“智慧”作用下呈现出语言和行为则被视为有“能力”的，二者结合即为“智能”。在军事领域，则指利用智能化技术使武器装备和作战系统具备自感知、自决策、自执行、自学习、自适应、自提升的能力。

人工智能为国防体系带来的变革与机遇是深远的。人工智能之于军事，可能带来的不仅仅是装备升级，而会是带来的国防体系变革、格局重塑与模式创新。美国军事智能化公司Palantir在俄乌战争大放光彩的同时，其在资本市场也变得炙手可热，自俄乌冲突开始（2022.2.24）至今（2025.8.8），公司股价涨幅超1263.68%，市值最高达4435亿美金，超过GE航空航天、波音、洛克希德·马丁、雷神等传统国防军工巨头，登顶美国军工企业市值排行榜，成为美国市值最高的军工企业。从资本市场的表现下，其实可以窥见一些产业的发展迹象和脉络。事实上，资本市场已对产业更迭似乎早已抱有了充分预期。据统计，我们筛选的美国主要的“新军工”的市值合已超越“老军工”。然而，从收入端来看，“新军工”的合计收入体量较“老军工”仍然有着数量级的差距。

军事智能化的主要应用路径：通用性技术，不同的军事应用领域与技术脉络，各自契合。人工智能技术不是单一的科技，而是涵盖了多个新型技术的集合，主要包括ML机器学习（MachineLearning）、机器人技术（robot-technology）、CV计算机视觉（ComputerVision）、生物识别技术（Bio⁃metrics）以及NLP自然语言处（NaturalLanguageProcessing）五类技术。不同的军事应用领域与不同的技术脉络想契合，没有一种技术路径便可“包打天下”。

人工智能技术是通用性技术，将不仅对特定领域如无人系统产生局部影响，而是对整个军事作战体系、各个作战领域与流程产生深层次且广泛的影响。目前，人工智能和机器学习的几项关键进展已显示出重塑军事和国防部门的巨大潜力。它可以简化行动、增强决策并提高军事任务的准确性和有效性。自主系统可以执行对人类来说危险或不可能的任务。人工智能驱动的分析可以通过预测和识别威胁来提供战略优势。

一、军事智能化：新质战斗力，掌握制智权

2025年，人工智能正在引领第四次科技革命，尽管风口之上各相关行业均呈现出欣欣向荣之态，然而我们认为，这一轮的AI技术浪潮中所带来的能力与效率提升，其红利不会率先体现在消费端，而是在传统行业的落地应用中，国防应用正是其重要组成。

在智能化战争时代，制智权将超越制陆权、制海权、制空权、制天权以及制信息权，成为未来战争的核心制权，而人工智能则是获取制智权的重中之重。世界大国高度重视人工智能在国防军事中的作用，从法律法规、国防及军队组织建制、国防科研经费等多维度积极布局，加速推动人工智能军事化，力争在AI带来的军事革命中占据领先地位。可以预见，以人工智能为核心的军事智能化将作为重要驱动力引发新一轮颠覆性的军事变革，深刻改变未来战争的军事理论、装备体系、组织形态、作战方式等。

军事智能化是一个复合性的概念，既包括思考和行为两方面。所谓“智能”，包含“智慧”和“能力”两方面的内容，同时具备感知、思考和反应这三种能力，就可认为是有“智慧”的，而能够在“智慧”作用下呈现出语言和行为则被视为有“能力”的，二者结合即为“智能”。在军事领域，则指利用智能化技术使武器装备和作战系统具备自感知、自决策、自执行、自学习、自适应、自提升的能力。

（一）军事智能化已不是未来，而是现在，需消除疑惑，抓住机遇

在当今时代，军事智能化已不再是遥不可及的未来幻想，而是切切实实发生在我们眼前的现实。它正以前所未有的速度和深度，重塑着军事领域的方方面面，从物质基础到作战理念，从技术突破到战略需求，都展现出了智能化时代的鲜明特征。我们认为，军事智能化已不是未来，而是现在，具体因素如下。

物质基础与技术突破奠定基石。近年来，全球范围内的科技发展为军事智能化提供了坚实的物质基础。高性能计算能力的飞跃式提升，使得海量数据的快速处理成为可能。强大的处理器能够在瞬间对战场的各种信息进行分析整合，从卫星侦察图像到士兵实时回传的前线情报，都能被高效解读。例如，先进的云计算平台可以汇聚全球范围内的军事数据，通过分布式计算架构，为作战指挥提供强大的数据支撑，极大地提高了信息处理的速度和准确性。与此同时，人工智能技术已取得了一系列重大突破。机器学习算法不断优化，能够从大量复杂的数据中自动提取关键信息，实现精准的目标识别与态势预测。深度学习模型更是让机器具备了一定程度的自主学习能力，通过对海量样本的学习，不断提升对战场态势的理解和判断能力。例如，在图像识别领域，人工智能系统能够在复杂的战场环境中快速准确地识别出敌方目标，无论是隐藏在丛林中的军事设施，还是伪装成民用车辆的武器装备，都难以逃过其“法眼”。自然语言处理技术的进步也使得人机交互更加顺畅，士兵可以通过语音指令迅速与智能装备进行沟通，提高作战效率。

疫情催化下的技术产业变革加速推进。新冠疫情在全球范围内的爆发，虽然给人类社会带来了巨大的挑战，但也在一定程度上加速了技术产业的变革，为军事智能化的发展注入了新的动力。在疫情期间，各国为了应对公共卫生危机，加大了对科技研发的投入，尤其是在远程通信、自动化技术和数据分析等领域。这些技术的进步直接或间接地推动了军事智能化的发展。远程通信技术的飞速发展使得军事指挥系统能够实现更加高效的远程协作。在疫情期间，许多企业和机构被迫采用远程办公模式，这促使通信技术不断创新，5G通信网络的普及使得数据传输速度大幅提升，延迟显著降低。这对于军事领域来说，意味着指挥官可以实时获取前线的高清视频画面，与远在千里之外的作战部队进行流畅的语音交流，实现更加精准的指挥控制。自动化技术的发展也使得无人化装备在军事领域的应用更加广泛。在疫情防控中，无人配送机器人、消毒机器人等得到了大量使用，这些技术的成熟为军事无人平台的发展提供了借鉴。无人侦察机、无人机群和无人地面车辆等装备在战场上的应用越来越频繁，它们可以在危险区域执行侦察、攻击等任务，减少人员伤亡，提高作战效能。

信息化积累与互联互通创造条件，是联合作战、联合指挥下的要求之下的必然。军事信息化的长期发展为军事智能化奠定了坚实的基础。经过多年的建设，各国军队在通信网络、数据处理和信息传输等方面取得了显著成就，实现了作战要素之间的互联互通。在信息化时代，各种军事装备和系统都配备了先进的通信设备和数据接口，能够实现信息的实时共享和交互。例如，卫星通信系统可以将全球范围内的军事单位连接在一起，实现信息的无缝传输；战场网络系统能够将指挥中心、作战部队和武器装备有机地整合起来，形成一个高效的作战体系。这种互联互通的能力使得军事智能化成为可能。在智能化作战中，各种智能装备和系统需要实时交换数据，协同作战。通过信息化积累形成的完善通信网络和数据共享机制，智能武器装备可以快速获取所需的信息，实现自主决策和精确打击。同时，指挥官也能够通过互联互通的系统，对整个作战体系进行实时监控和指挥，确保作战行动的高效协同。

打得赢、打得起的战略需求牵引。从战略层面来看，“打得赢” 是军队的核心使命，而“打得起” 则是实现这一使命的重要保障。在当今世界，军事竞争日益激烈，各国都在努力提升自身的军事实力，以确保在国际舞台上的话语权和国家安全。军事智能化的发展能够有效提升军队的作战能力，使其在战争中更具优势，从而实现“打得赢”的目标。智能化的作战系统能够实现对战场态势的全面掌控，通过高效的指挥控制和精准的火力打击，实现对敌方的快速压制和摧毁。同时，军事智能化也有助于实现“打得起”的战略需求。通过优化资源配置、提高装备的使用效率和降低作战成本，军队能够在有限的军费预算下保持强大的战斗力。例如，利用人工智能技术对军事供应链进行优化管理，可以实现物资的精准配送，减少浪费和库存积压，降低后勤保障成本。

新质新域作战力量与军工新质生产力，强军目标下作战能力提升的必然选择。建设一支强大的现代化军队，实现强军目标，是各国军队的不懈追求。在当今时代，提升作战能力离不开军事智能化的支撑。军事智能化能够全面提升军队的战斗力要素。在人员方面，通过智能化的训练系统和辅助决策工具，士兵能够更快地掌握复杂的作战技能，提高作战素质。智能训练模拟器可以模拟各种真实的战场环境，让士兵在虚拟环境中进行实战训练，提高应对复杂情况的能力。在武器装备方面，智能化的升级改造使得武器装备的性能得到极大提升，具备更高的精度、更强的火力和更好的生存能力。智能坦克可以通过先进的传感器和自动火控系统，实现对目标的快速识别和精确打击。在作战指挥方面，智能化的指挥系统能够实现对战场态势的实时分析和决策支持，提高指挥效率和决策的科学性。通过军事智能化的发展，军队能够在信息化战争的基础上，进一步提升作战能力，实现从机械化信息化向智能化的跨越，更好地适应未来战争的需求，为实现强军目标提供坚实保障。

现代战争中呈现出的作战需求变化，必然驱动智能化转型。现代战争的作战需求正发生着深刻的变化，这成为推动军事智能化发展的重要内在动力。基于地缘政治与国际形势的日益复杂，全球技术竞争的日新月异，战争的形态变得更加多样化和复杂化，传统的作战模式已经难以满足当今的作战需求。在信息化战争的基础上，作战双方更加注重对战场态势的实时感知和快速决策，然而ISR数据爆炸性增长，每天有超过数PB（千万GB）规模的卫星图像、无人机侦查视频、地面雷达信号汇入指挥中枢，人工已无法高效提取有效目标与威胁。智能化系统能够通过对多源数据的融合分析，为指挥官提供全面、准确的战场态势图，帮助其在瞬息万变的战场上迅速做出决策。例如，通过卫星、无人机、地面传感器等多种侦察手段收集的数据，人工智能系统可以快速分析出敌方的兵力部署、行动意图和薄弱环节，为作战行动提供有力的情报支持。同时，现代战争对作战的精确性和高效性提出了更高的要求。智能化武器装备能够实现更加精准的打击，减少附带损伤。智能导弹可以根据目标的实时位置和运动轨迹进行自主调整，提高命中精度；智能火炮能够通过对气象条件、目标距离等因素的精确计算，实现快速准确的火力打击。

效费比与装备能力提升的现实考量，作战力量提升的杠杆。在军事领域，效费比是一个至关重要的因素。随着现代战争的成本不断攀升，如何在有限的资源条件下提高作战效能，提升实际可量化的军事作战力量，成为各国军队面临的重要课题。军事智能化为解决这一问题提供了有效的途径。一方面，智能化装备的使用可以降低作战成本。例如，无人作战平台的运用减少了对人员的依赖，降低了人员培训、保障和伤亡赔偿等方面的费用。一架无人侦察机可以在不携带飞行员生命保障系统的情况下，执行长时间的侦察任务，其运行成本远低于有人驾驶侦察机。另一方面，智能化装备能够显著提升作战能力。智能武器装备具有更高的精度、更快的反应速度和更强的自主作战能力，能够在战场上发挥更大的作用。一艘配备先进人工智能系统的舰艇，可以更好地应对来自空中、水面和水下的多种威胁，提高自身的生存能力和作战效能。通过补充智能化、无人化的作战力量，使得军队能够在有限的资源条件下，提高效费比，打破靠人力编制体系提升军事力量不可持续的桎梏，将军事智能作为关键的“人力杠杆”，以实现作战能力与军事力量总量的最大化提升。

综上所述，从物质基础准备到人工智能技术突破，从疫情导致的全球技术产业变革到作战需求变化，从现代化战争的效费比提高需求到装备能力提升，从打得赢、打得起的战略需求到军事信息化积累与互联互通创造的条件，以及强军目标下作战能力提升的必然选择，军事智能化已经在多个层面成为现实。它正深刻地改变着现代战争的面貌，成为各国军队提升战斗力、赢得未来战争的关键因素。我们必须充分认识到军事智能化的发展趋势，积极推动相关技术的研发和应用，以适应不断变化的军事形势，确保国家的安全和发展利益。

对于人工智能的军事运用，带来前所未有的机遇，同时也带来一系列担忧。随着国家迈向人工智能日益主导的未来，人们越来越担心当前和未来的传播可能会如何影响武器化、联盟、衰弱、认知侵蚀、价值锁定、欺骗、偏见和潜失业等领域。在国际、国内一直具备争议，反对声颇多，埃隆-马斯克、史蒂芬霍金、比尔盖茨等人领衔发表过一个公开的宣言，要求停止军事用途的人工智能研发，其用词也极具西方魔幻主义色彩，声称这可能“召唤出魔鬼”，产生比原子弹更可怕的武器。军事人工智能，从根本上违背了阿西莫夫的“机器人三定律”，这也是为什么说从根本上，机器人或人工智能应用于军事用途就不存在一切的合理性，其诞生与发展绝非人类之福。然而，这些都是民间呼吁，远未达到国家政策的层面，甚至，美国等人工智能科研发展高地，已经在军事人工智能中大量投入资金，并在近年来的局部区域冲突中广泛应用。

人工智能在国防领域的潜力巨大。它可以简化行动、增强决策并提高军事任务的准确性和有效性。自主系统可以执行对人类来说危险或不可能的任务，人工智能驱动的分析可以通过预测和识别威胁来提供战略优势。我们认为，人工智能将继续塑造国防格局，这也是为什么，我们只能、而且必须抱着和当年搞“两弹一星”类似的心态，保持紧迫性，来进行军事人工智能的研发，甚至要像当年美国搞曼哈顿工程那样，力争抢先占领军用人工智能的制胜高地，这样才能止戈为武，以战止战，确保和平。建议关注军事智能化相关产业链发展，积极拥抱装备变化趋势，重视军事智能化各个细分领域方向的投资机会。

（二）智能化战争的前瞻：打得聪明

社会形态开始向智能化演变的时候，战争形态必将随之向智能化演变。从历史上看，战争形态先后经历了从冷兵器战争、热兵器战争、机械化战争到信息化战争的若干次演变，目前正在向智能化战争演进。战争形态发展遵循“技术为体，战术为用”原则，军事学术界有一种观点，如果以“是否形成以新主战武器为核心的战争体系”为标准衡量，战争形态已历经八次演变，即青铜兵器战争、战车战争、铁兵器战争、骑兵战争、火药武器战争、线膛武器战争、机械化战争、信息化战争。目前，世界战争形态正处于信息化向智能化转变过程中。

图1  战争形态的八次演变

智能化的战争形态与机械化战争、信息化战争相比较，已经初步呈现出无人化、自主化、人机协同化、集群协作化等特征。无人化，即战场上作战的主要力量将由基于武器装备平台的人与人之间的对抗为主，转变为基于人工智能技术、高度自动化的无人化作战平台与平台之间的对抗为主；自主化，即作战装备或平台由人类主导操控、程序化地被动执行逐步向自主观察、判断、决策、行动和评估转变，向智能自主化、多功能一体化发展；人机协同化，即战场上的作战样式将由人类的单打独斗逐步向人类与智能作战平台协同作战演进；集群协作化，即战场将由传统的高价值高性能、小规模、精确化的精兵作战向低成本低性能、大规模、饱和式蜂群协同作战演进。由此可见，智能化战争将实现4个转变，即作战主体由“知识力量型”向“智能信息型”转变，作战平台由“低智能”向“高智能”转变，作战样式由“体系作战”向“开源作战”转变，制胜机理由“信息主导、体系对抗、精确打击、联合制胜”向“智能主导、自主对抗、溯源打击、云脑制胜”转变。由智能系统或作战武器平台主导的OODA（观察、调整、决策、行动）自主决策环将成为战场制胜关键因素。作战数据将成为影响战略全局的重要资源，控制作战行动的关键环节，克敌制胜的核心因素。而人类将可能不再是武器平台的操作员、甚至战术行动的战斗员，只是置身于作战行动之外的监督员、控制员。

智能化进程将呈现渐进式。智能化战争时代，有人为主、无人为辅是初级阶段；有人为辅、无人为主是中级阶段；规则有人、行动无人是高级阶段。智能化战争条件下，作战不再是能量的逐步释放和作战效果的线性叠加，而是非线性、涌现性、自生长、自聚焦等多种效应的急剧放大和结果的快速收敛。智能化作战体系将逐步具备自适应、自学习、自对抗、自修复、自演进等能力，成为一个可进化的类生态和博弈系统。

（三）现状：应用的潘多拉魔盒已经被打开，AI的“奥本海默”时刻来临

核武器技术与开发军事人工智能之间存在着惊人的相似之处。奥本海默团队在准备释放人类有史以来最致命的装置时所面临的道德困境（科学家们意识到世界在他们的发明之后将永远不会一样），同样反映了当下的时刻，人类正面临AI的奥本海默时刻。强大技术的发展轨迹与人类的权力动态、政治走势和个人信仰深深地交织在一起。就像核裂变的发现一样，AI的发展的势头迅猛，甚至看起来无法阻挡，而且看起来其净收益大于危险。在国防军工领域，美国等已经在军事人工智能中大量投入资金，并在近年来的局部区域冲突中广泛应用。市场想要什么，就会有什么，AI军事应用的潘多拉魔盒已经打开，这意味着机器人士兵、自主杀伤系统等一系列军事产品将会以创纪录的速度被创造。

1、各国均投入巨大经费研究

2024年，随着人工智能的普及，站在当前的历史节点，军事人工智能的发展就成了必然，国内外均在相关领域表现了极高的重视，投入了大量的资源。美国将人工智能视为“第三次抵消战略”的核心技术，投入大量研发项目和资金，仅2024年，美国的Palantir等人工智能公司就与美国各军兵种签订了大量的军事人工智能订单，同时洛克希德·马丁等传统军工企业也在诸如“AI飞行员”等无人系统项目中颇有斩获。欧洲国家，诸如法国也宣布将投入20亿欧元军费预算用于人工智能领域。受制于人工智能技术基础储备，我国在该领域处于跟随地位，但北京香山论坛、珠海无人智能主题研讨交流2024等无人智能主体研讨活动的常态化举办，体现了我国对该领域发展的重视。目前，世界各军事强国的AI武器化进程均呈现出加速趋势。从发展现状和趋势分析来看，各个国家的发展基础不同，采取的发展路径不同，取得的结果也不同。

俄罗斯总统普京在谈到AI的影响时曾提出：AI不仅是俄罗斯的未来，也是全人类的未来。他当时并没有直接提到AI的军事应用，但鉴于这项技术的普遍性和俄罗斯AI技术最近的应用发展，可以看出AI的军事应用影响也必将十分深远。俄罗斯高度重视军事智能化。2013年，俄罗斯成立机器人技术科研实验中心，提出未来20年要在智能化、无人技术等方面取得重大突破。《俄联邦2018－2025年国家武器发展纲要》将智能化武器装备列为发展重点。2019年9月19日，俄发布《人工智能战略》，要求加速俄罗斯人工智能发展和军事应用。俄国防部还表示将在2025年前组建高度自主的多功能机器人部队。目前，俄国防部联合其他部委已联合成立人工智能专项基金、国家人工智能中心、人工智能实验室，资助开发人工智能算法，建设人工智能创新型基础设施，开展人工智能在国防领域的基础性、前沿性和前瞻性研究。俄军还不断组织人工智能演练，开展各种复杂作战环境下的兵棋推演，研究人工智能对作战的影响。近年，俄军在乌克兰使用AI辅助目标识别系统，刺激美军加速部署同类技术。

法国提出明确的军事智能发展与应用规划。2018年5月，法国发布《法国人工智能战略》，表示要打造人工智能研发强国，并就全方位扶持人工智能发展提出多项具体措施。2019年9月，法国防部发布《人工智能的国防应用路线图》报告，明确人工智能的国防应用指导原则（如确保本国行动自由以及与盟国联合行动的互操作性、维护国家主权等），提出人工智能技术的国防应用路线图，以发展主要基于数据管理、评估策略、计算和存储能力，及适应军事需要的人工智能技术；制定创新及研发战略，将侧重支持关键系统人工智能领域的学术和工业研究。另外，法国计划在国防部国际开发署内设立一个人工智能国防部协调中心（CCIAD），推进国际合作，以提高法国的战略地位，并在建立基于人工智能技术出口的技术标准或法规方面发挥作用。

美国占据全球军事智能化发展的先机。美国已将人工智能置于维持其主导全球军事大国地位的科技战略核心，构建智能化军事体系。美国在2014年11月15日推出的第三次“抵消战略”中，首次将军事智能化作为装备和技术发展重点。2016年和2019年美国先后发布第一版和第二版《国家人工智能研发战略规划》，指导国家人工智能研发与投资。2019年2月，美国发布13859号行政令《保持美国在人工智能领域的领导地位》，要求促进和保护美国人工智能技术和创新，确保美国在该领域的领导地位。2022年3月，美国防部高级研究计划局（DARPA）启动新项目，在军事决策过程中引入人工智能技术。为推动人工智能、大数据及机器学习等战争算法关键技术的研究，从而推动军事智能化落地，美国防部于2017年4月发布代号为“知识积累”（MAVEN）工程的“成立算法战跨职能小组”备忘录，开始建立跨机构跨领域跨军种的“算法战跨职能小组”（AWCFT），实施MAVEN工程。这是世界首个将人工智能用于军事用途的试点项目，促进以算法作为核心的人工智能、机器学习、大数据等技术在装备建设中的运用，其目标是实现“机器完成数据分析、人类完成战略分析”。2018年6月27日，美国防部决定组建“联合人工智能中心”，该中心专职负责美军智能化建设，并接管MAVEN工程，负责协调和推进美国防部人工智能项目，以保持美国在该领域的技术优势。2023年美军测试GPT-4类模型用于战术决策模拟，标志着生成AI军事化研究的深入。

英国试图实现军事智能发展的领导地位。英国是人工智能技术的诞生地，一直在积极推动发展人工智能技术。2012年，英国政府开始将人工智能技术列为国家重点发展的八大技术之一。2015－2018年，英国已发布多项相关战略文件，例如《英国机器人及自主系统发展图景》（2015年）、《英国人工智能发展的计划、能力与志向》（2018年）等，将人工智能列为其国家战略的核心，要求英国成为21世纪人工智能发展领域的世界领导者之一。为推动发展和应用人工智能技术，英国已成立人工智能发展委员会、数据伦理与创新中心、人工智能发展办公室及工业战略挑战基金等相关机构，加大资金投入力度，力争在人工智能领域处于领先地位。2018年11月，英国防部宣布授予BAE系统公司一份2000万英镑的合同，用于发展人工智能和增强现实技术，以提升英海军舰艇性能。其中人工智能技术的发展重点是将该技术融入到舰艇作战系统中，使作战人员能迅速处理各种数据，并更快更准地做出决策。2021年7月，英国陆军将人工智能首次应用于爱沙尼亚“春季风暴”演习，士兵利用人工智能技术帮助获取有关周围地形和环境的重要信息。

我国对于军事智能化的发展，提到了极高的重视。党的十九大报告指出，要“加快军事智能化发展，提高基于网络信息体系的联合作战能力、全域作战能力，有效塑造态势、管控危机、遏制战争、打赢战争”；二十大报告中再次明确，“研究掌握信息化、智能化战争特点规律”；2024年8月，解放军报发表《新时代推动军队高质量发展的科学指南》，指出要，“紧跟信息化智能化发展趋势，把大数据、物联网、云计算等先进技术运用到军队建设中，以发展模式改革带动本领全面增强”，这些均点明了未来军事发展的重点方向，也就是信息化和智能化，军事智能技术的应用将成为未来军事装备智能化发展与战争决胜的核心驱动力之一。

2、从应用来看，近年来的局部区域冲突中广泛应用

1991年的海湾战争，被称为“信息化战争的开端，使不对称作战、超视距作战、信息化战争进入世人眼界，促进了军事力量变革。同样，人工智能在至今持续多年的乌克兰危机中，汇聚了众人目光，战争形态正由信息化向智能化演进，传统战争正在被颠覆，作战法则正在被重构，AI正在近年来的局部区域冲突中被广泛应用。.世界各地日益加剧的冲突，既是AI战争的加速器，也是试验场。

事实上，早在美国击毙本·拉登的行动中，Palantir就发挥了决定性作用，其大数据分析技术彻底改变了传统情报作战模式。该公司的Gotham平台整合了通信记录、资金流向、卫星图像等海量碎片化数据，通过机器学习算法构建动态关系图谱，精准锁定本·拉登信使的活动轨迹，最终引导美军定位巴基斯坦阿伯塔巴德的藏身院落。其革命性突破在于实现人机协同作战：系统毫秒级处理多源情报的能力，将传统需数月分析的任务压缩至数小时，并随新数据实时更新预测模型。此次行动不仅终结了美国长达十年的追捕，更标志着反恐战争的技术拐点——Palantir作为"力量倍增器"，使情报机构首次具备从数据洪流中即时提取关键线索的能力。这一成功案例验证了硅谷科技与国家安全深度结合的可行性，推动Palantir从CIA秘密项目跃升为国防核心承包商，其开创的"智能增强"模式重新定义了现代反恐与军事决策的底层逻辑，直接引发全球军事智能化竞赛。

图2  AI在现代战争中的应用

资料来源：《“杀人机器人时代已经到来”？AI的“奥本海默时刻”》，中航证券研究所

俄乌冲突是人类进入智能化时代后的第一场战争，2024年2月，美国时代周刊封面文章将延宕两年的俄乌冲突称为“第一场人工智能（AI）战争”，并指出美国科技巨头已经深入介入俄乌战场。俄乌冲突相比于以往的战争或冲突具有明显的作战样式融合特点，既具包含了传统的机械化战争样式，如地面集群作战；也具备信息化战争的样式，如精确打击、网络攻防与空天一体化作战。同时，在此次冲突中，双方将大量无人智能装备和人工智能运用于作战，使得战争从局部来看初步具备了智能化战争的特点。以Palantir为代表的军事人工智能企业，快速走向前台，市值超过传统武器承包商波音和洛克希德·马丁，深受资本追捧。2025年7月，乌克兰第3独立突击旅凭借无人机和自杀式地面作战平台，迫使俄军士兵向无人装备投降，创造了“史上首次”机器人迫使敌军投降的战例人工智能带来的世界科技浪潮势不可挡，国防产业乃至战争也将在人工智能浪潮的推动下进入智能化新时代。

加沙已经成为以色列AI作战系统的实地测试场。2024年4月3日，据以色列媒体《+972》杂志率先爆料，以色列军方正在加沙实地测试一款名为“薰衣草”的AI作战系统。该系统能快速判断猎杀目标的时间、地点及方式。据半岛电视台报道，“薰衣草”系统已将多达37000名巴勒斯坦人列为猎杀目标。以色列陆军内部人士透露，“薰衣草”系统目前正在实战中快速学习、自我完善。而以军的理想目标是，成功猎杀一名哈马斯高级官员时，在袭击中附带杀死的平民人数最好被控制在100人以内。对事件进行披露的以色列调查记者尤瓦尔·亚伯拉罕对媒体表示，“薰衣草”系统在本轮对巴勒斯坦人的轰炸中发挥了核心作用，目前正试图将这些（AI）工具出售给外国实体和政府。

3、AI+大军工：重塑产业格局

科技飞速发展的当下，AI与大军工、新质生产力的融合正重塑众多行业格局。以低空经济为例，2025年迎来发展机遇期，低空系统作为典型复杂系统，面临环境感知、调度、数据处理及时效性、多机协同与自主控制等诸多挑战，而人工智能技术成为破局关键。在智能感知场景，多源传感器融合与轻量化目标检测算法结合提升识别精准度；空域管理场景中，分布式强化学习与博弈论优化实现高效协调。搭载低空人工智能技术的航空器已在灾后救援等领域大显身手，如2022年台风“梅花”登陆时，“无人机+人工智能”系统12小时内完成500公里线路损毁评估。并且，低空人工智能汇聚具身智能、数字孪生等前沿技术，还将赋能城市管理、环境监测等行业。然而，低空人工智能发展也面临关键技术突破、人才培养及产业生态完善等挑战。

商业航天领域同样被AI深度赋能。AI助力卫星数据分析，能快速处理海量图像与数据，精准识别地理特征、监测环境变化、洞察城市发展趋势等，为资源勘探、气象预测、灾害预警等提供有力支撑。在航天器设计制造环节，AI优化设计流程，借助模拟与机器学习算法，实现结构、性能优化，降低成本、缩短研发周期。发射与轨道控制方面，AI实时监测调整，保障任务顺利，还能预测故障提前维护。同时，AI驱动商业航天商业模式创新，催生航天数据服务、太空旅游规划等新业态。不过，AI在商业航天应用中也面临数据安全、算法可靠性、专业人才稀缺等问题。

AI在低空经济、商业航天这类典型的“大军工”领域正展现出广阔前景，虽有挑战，但随着技术进步、政策完善、人才培养推进，将不断突破，创造更大价值，推动产业迈向新高度，成为经济增长新引擎。

二、军事智能化带来的国防体系变革、格局重塑与模式创新

（一）军事智能化带来的是国防体系变革

人工智能为国防体系带来的变革与机遇是深远的。人工智能之于军事，可能带来的不仅仅是装备升级，而会是国防体系的升级、作战体系的智能化升级，包括装备、杀伤链条、战术作战、训练、军事工业生产等的升级，在越来越多程序化劳动被人工智能替代的当下，军事管理部门中部分职能被替代的可能性也同样存在，意味着未来效率、战略优势和精确度都会提高。

装备之变。智能化涉及国防和军队建设各个方面，从作战角度讲，智能化涉及情报处理、辅助决策、火力打击、网络攻防、电子对抗、综合保障等作战各个环节和领域，包括无人作战系统本身也需要智能技术提升其自主能力。比如装备智能化，就是通过在装备上配置必要的传感器和智能计算系统，使其能够自主感知、预测、规划、决策，实现基于自身平台的“小闭环”与战场C4ISR系统的“大闭环”相结合，自主完成作战任务，而不必依赖于庞大、复杂的保障，实现武器装备的高自主性、快速性和精确性。又比如集群智能化，是通过多个子系统的去中心化、自适应、分布式控制，实现诸多模块化低成本系统的作战效能提升。网络攻防智能化，就是通过人工智能技术，系统能够自主学习网络环境并自行生成特定恶意代码，实现对指定网络的攻击、信息窃取等操作。同时，又能够根据对方攻击，自动检测漏洞、安装补丁，实现网络动态自愈。美军实验表明，智能化的网络攻击成功率可达人类攻击者的6倍。因此，智能化作战，不是某一方面或某一领域力量的作战，而是智能技术融入武器装备中的整体性运用。智能化不是简单的无人化，它们在某些方面有交叉或重叠，但不能画等号。智能化作战涉及作战领域各个方面，是以智能技术应用为特征的整体性作战，而无人化作战仅是智能化作战中的一个子作战样式或作战方式。

岗位之变。根据陆军装甲兵学院的预测，指挥管理类岗位在近未来被取代的可能性比较低，但承担支援保障类任务的岗位有很大的可能被人工智能所取代。此外，即使是有固定操作流程的工作，其管理和监管都离不开人的主观判断。但是对于一般管理工作，不但是操作者，甚至负责监督工作的岗位也很可能被AI取代。未来的军队中，指挥官将依据AI提供的资料为参考，并结合自身经验和直觉做出判断。对于现场物理式的作业，主要依托AI机器人来操作，人类只需负责管理和监督。但是，当面对战场或者灾害现场时，需要对不断发生的新事态进行随机应变地反应。这些判断反应是目前基于大数据分析的AI技术尚不能解决的。

图3  军事部门人员被替代的可能性

（二）格局上：“硅谷军工”VS“传统军工”，国防军工利益集团的多元化

美国军事智能化公司Palantir在俄乌战争大放光彩的同时，其在资本市场也变得炙手可热，自俄乌冲突开始（2022.2.24）至今（2025.8.8），公司股价涨幅超1263.68%，市值最高达4435亿美金，超过GE航空航天、波音、洛克希德·马丁、雷神等传统国防军工巨头，登顶美国军工企业市值排行榜，成为美国市值最高的军工企业。从资本市场的表现下，其实可以窥见一些产业的发展迹象和脉络。

图4  Palantir资本市场股价走势

从产业角度来看，Palantir市值领先于军工巨头不仅是资本推动下的结果，我们认为，究其根源，是新战争形态对传统战争形态的挑战，是以Palantir、Anduril等为代表的“硅谷军工”对于以洛马波音等公司为代表“传统军工”的挑战，国防军工利益集团的多元化。

图5  美国新、老国防军工利益集团的多元化

事实上，资本市场已对产业更迭似乎早已抱有了充分预期。据统计，我们筛选的美国主要的“新军工”的市值合已超越“老军工”。然而，从收入端来看，“新军工”的合计收入体量较“老军工”仍然有着数量级的差距。

表1  业务领域及参与主体竞争格局

2024年12月22日，据FinancialTimes报道，Palantir和Anduril，两家美国最大的国防技术公司，正在与竞争对手进行谈判，以形成一个联合体，共同竞标美国政府的工作，正在讨论加入的公司包括埃隆·马斯克的SpaceX、ChatGPT制造商OpenAI、自主船舶制造商Saronic和人工智能数据集团ScaleAI。作为当前最火热的两个“硅谷军工”企业，此番合作基本奠定了新一代国防承包商的诞生。事实上，新一代“硅谷军工体”诞生其实并非毫无征兆，硅谷已从2018年Google拒绝参与Maven项目为代表的“反战主义”，到硅谷成立防务集团（SVDG），为硅谷企业搭建军政沟通桥梁以促进合作，OpenAI等进入国防军工领域，硅谷或重返成立之初“国防谷”。

图6  Palantir和Anduril合作

就企业选择而言，众多硅谷企业的转向或许并非本意，从宏观经济来看，高新技术企业的全球化收入下降，使得部分初创企业不得不依靠国防相关订单使得其度过产品的“死亡之谷”，进而发展为依赖本国军事采购作为发展的重要来源。从历史上看，硅谷建立之初，也被称为“国防谷”，其中孕育的企业或天生具备国防基因，如今只是再度显性。

科技巨头深度参与AI国防军事化，加速拥抱国防军工市场，军民协同趋势加强。在深度学习、大模型等尖端人工智能领域，Google、OpenAI等科技巨头相比传统国防军工产业，拥有更为顶尖的算法和人才，其参与AI军事化的趋势在加速。Palantir是美国防部Maven项目的主要承接单位，亚马逊、微软等企业也是主要贡献者这一；人工智能新晋巨头OpenAI的Sora模型已经被美国陆军选择，用于战场模拟训练，该模型可快速构建用于演习和作战复盘的虚拟环境，ScaleAI也与美国国防部合作开发“大语言模型评估测试方法”，以便在人工智能技术安全标准和政策尚未成型的背景下，确定特定模型的基准性能，解决人工智能技术应用中出现的各类问题。与此同时，科技巨头关于人工智能军事化的态度也在发生转变，AI军事化的节奏或进一步加速。2024年1月，OpenAI删除了禁止其技术被用于军事用途的条款；2025年2月，谷歌公司在2018年制定的“限制其AI技术用于军事用途”的原则也被删除，这一巨大转变标志着谷歌的人工智能技术将不可避免的进入国防军工市场。OpenAI、Google为代表的科技巨头在AI军事化这一重大原则上的转变，也预示着掌握顶尖人工智能技术科技巨头正在加速全面拥抱国防军工市场。

站在供需视角，如今雨后春笋般诞生的“硅谷军工”或许也由于“传统军工”的客观缺陷“供需不匹配”导致。美国国防采购长期以来一直被批评为缓慢且反竞争，偏袒洛克希德·马丁、雷神和波音等少数几十年的老主承包商。这些庞大的企业集团通常生产成本高昂且需要多年设计和制造的船只、坦克和飞机。硅谷蓬勃发展的国防工业优先生产更小、更便宜、自主的武器，事实上，在新的战争形态下，在近年来的局部区域冲突中均验证了，这些武器能更好地保护美国及其盟友免受现代冲突的侵害。

站在产业结构角度，硅谷军工体的崛起，或意味着产业软、硬件价值链的迁移。随着技术发展，军工生产制造工艺的技术门槛大大降低，伴随带来的生产力的提升与产能溢出使得软件企业能够通过收并购，获取到足够的生产能力。同时，低成本、可消耗、分布式等概念的发展，使得大量低成本、消费级、车规级的产品进入军工市场，侧面推动了军工制造业壁垒及硬件成本的下降，我们认为，这或将在较长周期内，驱动产业核心价值由硬件向软件迁移。

“硅谷军工体”内的一些的技术协同甚至已经开始。在技术层面，联盟将整合各方优势，Palantir在大数据分析领域的专长将与Anduril在自主运行国防装备方面的经验相结合。双方已宣布将把Palantir的AI平台与Anduril的Lattice软件整合，打造下一代军事和国家安全解决方案。同样，Anduril将其反无人机防御系统与OpenAI的先进AI模型结合起来，共同致力于与“空中威胁”相关的美国政府合同。Anduril和OpenAI关于该合作伙伴关系的联合声明表示，它“旨在确保美国国防部和情报界能够获得世界上最先进、最有效、最安全的AI驱动技术”。

“硅谷军工体”已经开始打破美国“主承包商”的寡头垄断。20世纪80、90年代形成的垄断性军工巨头，虽然也在尽力转型，但是奈何体制相对固化，转型步伐缓慢，进而导致费用占比例降低，话语下降，从而逐步呈现多元、富有活力但也充满竞争的格局。甚至，在击败波音、洛克希德·马丁和诺斯罗普·格鲁门后，安杜里尔公司（Anduril）已经中标了首批CCA，切分了通用原子公司的份额。我们认为，借用安杜里尔公司创始人帕尔默·勒基的一句话，“只要团队和商业模式得当，一家成立仅7年的公司也能与那些拥有70多年历史的巨头一较高下”，能颠覆格局的永远都是外来者，“硅谷军工体”对于美国国防工业旧格局的冲击，从当前来看，已经值得提起重视，科技进步与产业发展趋势的进程是不可逆的，因循守旧不肯改进、固步自封或趑趄不前、举棋不定均会增加被淘汰的风险，要消除疑虑，抓住机遇才能在时代浪潮中保持领先。面向国内，相关趋势也值得提高关注。

1、Palantir Technologies帕兰蒂尔（PLTR.O）：21世纪的人工智能军火商

1、公司概况：智能化战争下的AI软件防务巨头。

Palantir公司成立于2003年，名称来源于《指环王》里的真知晶球（Palantir），是用于通讯和观察世界的魔法水晶球，由硅谷著名企业家和风险投资人彼得·蒂尔（PeterThiel）及好友亚历克斯·卡普（AlexKarp）创办，是美国硅谷的一家以大数据分析和人工智能技术为政府和企业提供服务的软件科技公司，应用大数据、AI等技术服务于客户的海量数据处理、业务逻辑建模、执行操作流程等业务需求，广泛应用于国防军工、政府管理、健康医疗、金融、能源及石油化工领域。从收入构成来看，近年来，公司业务主要是toG和toB，收入来自政府和商业，其中政府业务贡献约55%的营收，商业业务贡献约45%的营收。分区域看，2023年，Palantir来自美国客户收入占比62%，来自非美国客户收入占比38%。

公司主力产品分别为AIP、Foundry、Gotham、Apollo四大平台，Palantir强调其产品能为重要的政府和企业客户提供实时的、AI驱动的决策支持。公司产品本身不区分下游行业，而是提供不同能力的产品平台，可根据下游需求进行定制化的组合和开发，其中Gotham和AIP两大平台在情报分析以及作战指挥决策领域发挥着重要作用。

表2  Palantir发展历程

2、估值情况：炙手可热，美国市值最高的军工企业

公司成立早期获得美国中情局CIA旗下投资机构In-Q-Tel投资，客户逐步从CIA扩展到美国国防部、联邦调查局等众多政府部门，随后拓展商业客户进入医疗、金融、工业等领域。随着Palantir的数据分析及人工智能产品在防务和其他领域的应用不断打开，其在资本市场同样炙手可热。自俄乌冲突开始（2022.2.24）至今（2025.8.8），公司股价涨幅超1263.68%，市值最高达4435亿美金，超过GE航空航天、波音、洛克希德·马丁、雷神等传统国防军工巨头，登顶美国军工企业市值排行榜，成为美国市值最高的军工企业。

表3  Palantir融资及估值情况

3、特种领域应用案例

Palantir在大数据和情报分析领域成果斐然，曾协助捕获本·拉登，也是2018年作为美军人工智能旗舰项目Maven计划的主要承包单位。2022年俄乌战争爆发以来，战争起始阶段Palantir便深度介入战争，为乌克军队及多个政府机构提供服务，在情报分析、指挥决策等多个领域展现出人工智能的巨大优势。2022年初，CEO卡普到访乌克兰与泽连斯基会面深度探讨合作，卡普也成为首位会见乌总统的西方大型科技公司CEO。Palantir的太空AI技术为乌克兰军队提供了一个全方位、实时、智能的战场指挥系统，大大提高了乌克兰军队的作战效率和胜算。Palantir向乌军方提供的MetaConstellation系统，大量使用商业卫星、热传感器、侦查无人机和间谍收集的敌情信息，并使用人工智能技术进行分析处理，乌军官表示此系统使得地面指挥官每天可以精确定位多达300个俄军目标。Palantir产品在乌克兰战争展现出颠覆性的革命，展现了人工智能技术在智能化战争时代带来了冲击和无限可能，美国军方与包括Palantir在内的人工智能防务供应商的合作也越来越多，2024年Palantir拿下包括美国陆军、美国特种作战司令部、美国国防信息系统局在内的多个军方机构，总计约12亿美元的合同。

公司围绕数据和人工智能领域构筑的核心能力打造出系列化的软件定义防务软硬一体化产品，如Skykit、TITAN。Skykit是Palantir推出的边缘AI情报套件，配备了Starlink卫星通信终端，小型无人机、预装Palantir软件的强化军用计算机，结合“元星座”和AIP的能力，让用户在任意地方快速进行数据处理和情报分析。TITAN（泰坦）是Palantir为陆军开发的首款人工智能地面站，它通过人工智能和机器学习实现深度感知，也是美国陆军历上首个由软件公司开发的软件定义硬件项目。

表4  Palantir特种领域应用案例

2、Anduril安杜里尔公司：面向智能化战争的国防新创承包商

1、公司概况：为新型战争做技术筹备的AI公司

Anduril Industries（安杜里尔工业）是美国专注于国防科技的公司，总部位于加利福尼亚州科斯塔梅萨，是一家用为新型战争做技术筹备的初创公司。公司成立于2017年，由前OculusVR创始人PalmerLuckey与两位Palantir早期成员TraeStephens以及BrianSchimpf共同创立。公司致力于利用人工智能和自动化技术，为美国国防部及其他政府机构提供创新解决方案。目前公司已经开发出一系列创新性国防产品，包括自动化监控系统、无人机、传感器网络和人工智能驱动的指挥控制平台等，旨在增强国家安全和作战能力。

图7  ANDURIL概况

Anduril专注于开发先进AI和自动化技术，以增强国家安全和国防能力。与传统国防承包商不同，安杜里尔将自己的资金投入研发和生产，而不是依赖政府资助和成本加成合同。仅在实际产品准备就绪后才向军方出售，安杜里尔可以节省政府资金，同时还提供先进的技术，使美国领先于对手，这让美国军方及其合作伙伴能够快速获得即战力的同时，不用过于紧张于资金和依赖财年规划。

Anduril的产品众多，主要包括：Lattice（“晶格”）系统、武力防护、空中系统、无人潜航器和火箭发动机。与主要关注硬件的传统国防承包商不同，Anduril的核心系统是Lattice OS，这是一个自主感知和命令与控制平台，作为能力套件的核心平台。

图8  Anduril产品

表5  Anduril发展历程 

自成立以来，Anduril的并购之路成果丰硕，正通过一系列收购和战略合作迅速扩展自身的技术业务领域，已经初步具备军工复合体的雏形。2021年4月，其收购了无人机公司AreaI，成功踏入热门的无人机业务领域，让软件能力有了关键军事装备的依托。同年9月底，传感技术公司Copious Imaging被纳入麾下，该公司的广域红外持续监视传感器技术（WISP），为Anduril在传感器技术方面添砖加瓦。2022年2月，无人艇公司Dive Technologies被收购，Anduril的自主系统套件得以扩展，无人能力延伸至海底领域。2023年6月，固体火箭发动机公司Adranos的加入，使Anduril进军固体火箭发动机业务。同年9月，无人机公司Blue Force Technologies被收购，进一步拓展了其在自主飞行器领域的能力。到了2025年初，雷达系统公司Numerica Corporation的雷达和指挥控制业务也被Anduril收入囊中，增强了其在传感器软硬件领域的实力。通过这一系列并购，Anduril不断拓展业务版图，提升自身综合实力。

图9  Anduril重要并购历程 

2、估值情况：与大多数国防公司不同，获得了风险投资的大力支持

Anduril公司受到资本市场的热烈追捧，六年内膨胀了超30倍，2025年最新估值达到了305亿元，仅半年时间，公司估值已翻倍，充分证明了市场对其能力的认可。

图10  Anduri估值变化情况

3、特种领域应用案例

近年来，Anduril在美国军方订单中频有斩获，其中不乏与传统军工的正面交锋，近日，美国空军公布，Anduril与传统老牌军工企业通用原子公司，共同入围下一代空优（NGAD）的明星项目CCA（协同作战飞机），为“新军工”承揽新型装备型号总体研制工作，开创了先河。

图11  Anduril项目情况

3、ShieldAI：获得业内大量产业合作方的资本加持

1、公司概况

Shield AI成立于2015年，由前海军海豹突击队BrandonTseng和其兄弟电气工程师RyanTseng联合创立，其核心使命是开发全球领先的人工智能飞行系统。公司的核心技术“Hivemind”软件系统专为自主飞行器设计，能够在GPS和通讯信号受阻的情况下实现自主操作，具备实时感知、决策和行动的能力，其鲁棒性和适应性使其在无需人工干预的情况下完成高效任务。自成立以来，ShieldAI已发展成为自主系统领域的领导者，并与美国国防部(DoD)和国际盟友签订了合同。该公司的旗舰软件Hivemind及其无人机平台（包括Nova和V-BAT）已部署于各种高风险任务中，从中东的室内侦察到与F-16战斗机的空中格斗模拟。

ShieldAI的核心技术是其标志性的“Hivemind”软件系统。这一系统专为自主飞行器设计，可以在GPS和通讯信号受阻的情况下实现自主操作，具备实时感知、决策和行动的能力。Hivemind系统以其鲁棒性和适应性为特点，在无需人工干预的情况下能够完成高效任务。

Hivemind的技术架构主要包括三个部分：核心模块、人机交互界面以及开发和测试工具链。核心模块负责整合多传感器数据以生成高精度的周围环境地图，并支持复杂场景下的操作。人机交互界面则允许操作员设定目标和调整任务，提供了灵活的控制选项。开发工具链则确保了算法从仿真到实际环境的平稳过渡。

图12  SheildAI的产品Hivemind

在感知能力方面，Hivemind能够通过多传感器融合技术，在GPS信号受阻或缺失时生成三维地图并规划路径。其决策算法能够快速评估目标和潜在风险，从而选择适合当前任务的行动方案。与此同时，系统还能从操作中不断学习，以进一步优化性能。目前，Hivemind已经在其代表性硬件产品V-BAT无人机中成功应用。这种垂直起降的无人机无需跑道支持，能够适应多种复杂战场环境。在黑海的一次行动中，V-BAT成功突破GPS干扰，完成了高风险任务。未来，Hivemind还将作为数字副驾驶部署在美国空军F-16战斗机上，目标是快速扩展到下一代飞机，包括F-22、F-18和其他战斗机。

图13  ShieldAI的V-BAT无人机

ShieldAI的产品已在国防行业获得了广泛应用，其客户包括美国空军、陆军和其他国际防务机。同时，ShieldAI还与业内公司广泛合作，宣布扩大与人工智能系统供应商Palantir Technologies的合作伙伴关系，这一合作旨在为自主无人系统开发和部署大规模指挥控制解决方案。此次合作将把ShieldAI的Hivemind软件开发工具包与Palantir的软件解决方案套件整合，后者包括企业资源规划、地理空间情报和运营决策工具。两家公司此前在2024年10月的美国陆军协会（AUSA）年会和博览会上已展示了初步合作成果，实现了ShieldAI的Hivemind与Palantir的Gaia系统的集成，打造出统一的自主系统指挥控制系统。这种合作模式不仅提升了低空作战的指挥控制能力，也为未来低空军事行动提供了更强大的技术支持。

表6  SheidAI发展历程

2、估值情况

公司得到行业普遍认可，估值膨胀迅速，获得了业内较多产业合作方的资本加持。2025年1月21日，总部位于圣地亚哥的人工智能初创公司ShieldAI宣布完成新一轮约2亿美元融资，公司估值由一年前的28亿美元跃升至50亿美元，投资方包括军工和航空航天巨头Palantir、空中客车（Airbus）和L3Harris，以及著名风险投资机构AndreessenHorowitz、Point72和RiotVentures等。这一融资事件不仅彰显了投资者对军事技术创新领域的青睐，更凸显了低空与AI融合的巨大潜力。

图14  SheildAI融资情况

3、订单情况

截至2024年，Hivemind已搭载于六种机型，包括F-16、MQ-20Avenger、Kratos、MQM-178、Firejet，展现了其可扩展性，凸显了Hivemind在实现自主任务方面的作用，从情报、监视和侦察(ISR)到打击行动。

图15  SheildAI项目情况

4、Scale AI

1、公司概况

ScaleAI于2016年由美籍华裔创业者AlexandrWang（汪滔）和LucyGuo（郭露西）在旧金山创立。ScaleAI最初并不专注于人工智能，其前身ScaleAPI是一个提供按需人工服务的平台，帮助企业完成内容审核、数据提取等任务，后因发现自动驾驶行业对数据标注需求巨大，公司便转型为AI训练数据服务提供商，后续逐渐将业务完全转向AI训练数据。ScaleAI通过“算法预筛+人工复核”的混合模式，处理图像、文本、视频、3D传感器数据等多模态数据。在自动驾驶领域，为了让自动驾驶系统准确识别道路上的各种物体，需要数百万张标注精确的道路图像，ScaleAI便能提供此类数据服务。对于大语言模型，其依赖上亿条带语境的人类对话数据，这同样在ScaleAI的业务范畴内。

表7  Scale AI发展历程

ScaleAI目前主要有三款产品或服务用于美国军方：大模型测试与评估、多诺万平台、Hermes大语言模型。

大模型测试与评估是ScaleAI向美国国防部提供的一项关键服务。该系统能够帮助CDAO建立一套安全部署人工智能的框架，涵盖模型性能评估、为士兵提供实时反馈，以及创建针对国防部特殊需求的评估数据集（例如分析战后报告中的发现）。

多诺万平台（ScaleDonovan）是一款基于自然语言处理（NLP）的AI平台，专为国家安全领域设计，可帮助作战人员、分析人员和决策者加速对战场态势的理解、计划和行动速度，相当于AI作战指挥系统。该系统采用基于人类反馈的强化学习算法，不断微调系统模型，以适应新任务的变化。作为AI作战指挥系统，其优势在于情报的集成处理与运用，可提供战场实时情报、全面背景和危机规划支持，帮助指挥官做出明智的决策，并增强部队在战场上的情报准备能力。

Hermes大语言模型可应用有助于军事规划者从多个维度更全面地观察战场情势。用户可以通过使用“Hermes军事规划大型语言模型”全面理解对手的战略，从而制定更为精密的作战策略。这一大语言模型设计团队将可能存在的敌方军事信息添加到了Hermes的语料库中，军方用户可以提出诸如“什么是联合封锁？”“X国如何使用柴油潜艇？”的问题。此外，还可以借助该模型来理解各地区经济间的联系、特定国家的政治活动时间表（如选举）、特定国家的主要基础设施情况。除了事实问题之外，军方还可以在对抗环境中使用该模型生成关于时间优势和位置优势的假设情境，通过分析这些假设情境进一步完善行动方案。

图16  Scale AI产品情况

2、估值情况

图17  Scale AI估值情况

3、订单情况

图18  Scale AI项目情况

5、C3.ai

1、公司概况

C3.ai是一家企业级人工智能应用软件公司，构建了一系列软件应用程序，使客户能够快速开发、部署和运营大型企业人工智能应用程序，从而显著减少人工智能软件工程问题的工作量和复杂性。客户可以在主要的公共云基础设施、私有云或混合环境上部署C3人工智能解决方案，也可以直接在其服务器和处理器上部署。

表8  C3 AI发展历程

C3.ai提供三个主要的软件解决方案系列，统称为C3AI软件：包括C3AI应用程序平台，这是一个用于开发、部署和运营企业AI应用程序的端到端平台；C3AI应用程序，一个特定行业的SaaS企业AI应用组合，可以实现全球组织的数字化转型；以及C3GenerativeAI，为企业提供一套特定领域的生成式人工智能产品

图19  C3 AI产品

三大解决方案支撑起AI核心技术的落地和实现，C3.ai收获了200多家行业巨头客户，并不断拓宽AI应用的深度和广度，多元化策略颇具成效，不仅在私营客户领域获得了成功，而且在公共部门也取得了显著进展。

图20  C3 AI产品

2、估值情况

图21  C3 AI估值

3、订单情况

图22  C3 AI订单

中航证券研究所着力打造以总量研究引领，军工、硬科技为代表的战略新兴产业链投研体系，并重点覆盖部分大消费行业。董忠云博士担任公司首席经济学家，张超任军工团队首席分析师。

研究所拥有一支近二十人的军工研究团队，依托中国航空工业集团央企股东优势，深耕军工行业各细分领域，还包含科技电子、新材料、新能源、先进制造、农林牧渔、非银金融、社服&传媒、医药生物等行业研究团队。目前主要业务有：投资咨询、战略咨询、行业主题指数定制、项目类合作等。

宋浩田（证券执业证书号：S0640524100001） ,中航证券研究所军工行业分析师，北京航空航天大学航天工程专业学士，能源与动力专业硕士，法国国立民航大学，国际航空经济管理专业硕士；具备三年航天产业总体部门工作经历，对军事智能化领域有较深入研究，熟悉国内外无人系统与军用仿真产业链。

songht@avicsec.com

李博伦（证券执业证书号：S0640525040001），中航证券研究所军工行业分析师；昆士兰大学经济与金融硕士；熟悉船舶、深海、海工、航空、军用通信等领域，熟悉军工企业科研、生产、供需体系。

libl@avicsec.com

王菁菁（证券执业证书号：S0640518090001），中航证券分析师，英国萨里大学金融管理理学硕士，具备军工产业从业背景，熟悉武器装备科研生产体系，从事兵器、兵装相关领域研究。

wangjj@avicsec.com

闫政圆（证券执业证书号：S0640123070039），中航证券研究所军工行业研究助理，哈尔滨工业大学航空宇航科学与技术硕士，主要覆盖雷达射频产业相关公司。

yanzy@avicsec.com

证券研究报告名称：《军事智能化：新质战斗力核心，掌握制智权关键》

对外发布时间：2025年9月12日