财险公司要把握绿色保险发展机遇

□郑永强李明珠

在全球应对气候变化、迈向可持续发展的时代背景下，绿色转型已不再是选择题，而是关乎企业长期生存与发展的必答题。保险业，特别是财产与意外险(以下简称“财险”)公司，凭借其独特的风险管理与资金融通双重属性，在这场深刻的绿色变革中扮演着不可或缺的角色。财险公司如何抓住绿色发展带来的历史性机遇至关重要。

全球机遇与政策东风

绿色保险是财险公司服务绿色发展最直接、最核心的业务领域。它通过保险产品和风险管理服务，为绿色产业的发展、传统产业的绿色转型以及社会应对气候变化的韧性提供保障。

全球绿色保险市场正经历高速增长。中央财经大学绿色金融国际研究院的数据显示，截至2024年末，中国绿色保险保费收入达3331亿元，提供风险保障超330万亿元，覆盖了绿色能源、资源节约、环境保护等多个关键领域。

气候变化导致理赔成本急剧上升，威胁行业可持续性。安联报告显示，气候变化已不再是未来风险，而是眼前的财务威胁。基于模型推算：到2050年，仅气候变化就可能导致欧洲的保险理赔成本增长4.5倍，达到1.4万亿欧元。在“当前政策”情景下(即各国减排力度维持现状)，这一数字将突破2万亿欧元大关。这种趋势使传统承保模式的可持续性受到质疑。目前，纯粹的绿色保险产品(如基于参数的天气指数保险、绿色建筑保险、可再生能源项目保险等)在市场中的占比较小。巨大的“保护缺口”揭示了潜在需求。

近年来，中国政府对绿色金融和绿色保险的支持力度空前。一系列顶层设计为财险行业指明了方向，创造了巨大的市场发展空间。

2024年，《中共中央国务院关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》发布。同年，国家金融监督管理总局发布了《关于推动绿色保险高质量发展的指导意见》。2024年发布的保险业新“国十条”也强调了行业的高质量发展，绿色保险无疑是其内涵之一。

绿色保险的产品创新路径与方向

环境污染责任保险(环责险)。环责险是绿色保险体系中最核心、最传统的险种之一，它将企业污染环境的外部成本内部化，为企业因突发或渐进式污染事故对第三方造成的人身伤害或财产损失提供赔偿。当前，环责险正朝着“环责险+”模式发展，与环境风险评估、损害鉴定、应急预案等服务相结合。中国的环责险已从强制试点走向全面推广。

新能源与可再生能源保险。该类保险主要为太阳能光伏、风能、水电、储能等可再生能源项目提供全生命周期的风险保障，包括财产损失、营业中断、机械损坏以及因自然灾害导致发电量不足的风险。产品设计的关键在于对新型技术风险和气候风险的精准定价。中国太保产险持续深耕该领域，截至2024年，已累计首发和独创了超过几十款绿色保险产品。例如，针对海上风电项目，太保产险提供了覆盖建设期、运营期以及台风等巨灾风险的一揽子保险解决方案。其清洁能源保险产品线已相当成熟，为众多大型能源项目保驾护航。苏黎世保险(Zurich)和安盛(AXA)等公司不仅提供可再生能源项目的综合保险解决方案，还将其风险工程服务延伸至绿色领域。他们会派遣专家团队，帮助客户评估风电场、太阳能电站的选址风险、技术风险和运营风险，并提供风险减量建议。这种“保险+服务”的模式，不仅创造了保费收入，还通过降低客户的实际风险，有效控制了自身的赔付成本，形成了良性循环。

绿色建筑与节能减排保险。绿色建筑保险旨在鼓励和保障采用环保材料、节能技术和可持续设计的建筑项目。产品形式包括为获得LEED等绿色认证的建筑提供保费优惠以及为绿色建筑因设计或性能未达标而造成的经济损失提供保障的“绿色建筑性能保险”。国内中再产险在推动绿色建筑保险方面走在前列。该公司积极参与北京、湖州等地的绿色建筑保险试点，为绿色建筑的性能和质量提供风险保障，有效解决了绿色技术应用中的后顾之忧。美国丘博保险(Chubb)推出的“绿色改善”(GreenUpgrades)家庭保险条款是一个经典范例。当受损房屋需要重建时，该条款允许客户选择使用更环保的材料和更高能效的设备进行修复或重建，即便成本高于原有材料，保险公司也会承担这部分额外费用，从而激励灾后重建向更绿色的方向发展。

新能源汽车保险。随着新能源汽车渗透率的快速提升，专属保险产品的需求日益迫切。这类保险除了传统车险的保障外，重点覆盖“三电”(电池、电机、电控)系统的特殊风险，如电池自燃、充电桩责任等。创新方向还包括基于驾驶行为和充电习惯的UBI(Usage-BasedInsurance)保险，鼓励绿色出行。平安产险则推出了新能源汽车延保、充电桩综合责任险等创新产品，构建了“车+桩+人”的全方位保障体系。

碳市场与生态碳汇保险。这是2025年最具创新活力的领域。产品主要包括：碳资产相关保险：如“碳资产回购履约保证保险”，为碳资产交易的履约风险提供保障。碳排放成本指数保险：当碳价剧烈波动导致企业履约成本超预期时，提供经济补偿。生态碳汇保险：为森林、草原、海洋(蓝碳)等能够吸收二氧化碳的生态系统提供保障。当因自然灾害或病虫害导致碳汇能力受损时，保险公司将进行赔付。中国太保产险与中国人寿财险在此领域创新成果显著。太保产险已开发出覆盖上述多种类型的碳保险产品，其“湿地生态价值保险”案例甚至被纳入了《“一带一路”绿色投资原则》(GIP)的案例库。中国人寿财险则在广东湛江推出了全国首单红树林碳汇指数保险，为海洋“蓝碳”生态系统保护开创了新模式。

气候风险评估与定价模型的革新

气候变化使传统依赖历史数据进行精算定价的模式面临失效风险。极端天气事件的频率和强度都在改变，要求财险公司必须构建前瞻性的、更为复杂的风险评估模型。财险公司应创新技术工具与数据来源：

气候模型与巨灾模型(CatastropheModels)融合：国际领先的保险与再保险公司已开始将全球气候模型(GCMs)与自身的巨灾模型相结合。例如，法国再保险公司(CCR)利用ARPEGE-Climat等气候模型来模拟未来极端事件(如洪水、干旱)的发生概率和强度，从而评估其对财务的长期影响。这使得保险定价不再仅仅回顾过去，而是能够“预见”未来。

地理信息系统(GIS)应用：GIS技术能够将风险数据与地理空间位置精准结合，实现风险的可视化与精细化管理。保险公司可利用GIS技术，结合高分辨率的洪水、台风、地质灾害等风险地图，对承保标的进行微观区域的风险评估，从而实现差异化定价和精准核保。

人工智能(AI)与机器学习(ML)：AI和ML算法擅长处理多维度、非线性的复杂数据，在绿色保险定价中展现出巨大潜力。例如，可以利用梯度提升机(GradientBoostingMachines)、随机森林(RandomForests)等模型，整合气象数据、遥感数据、资产暴露数据、历史赔付数据等，以预测特定区域和特定类型的资产在未来气候情景下的潜在损失。这些模型比传统的广义线性模型(GLM)能更准确地识别风险因子，从而使保费厘定更加公允和精确。

这些先进工具的应用，使保险公司能更科学地量化气候风险，其直接结果是推动保费水平向风险真实成本靠拢。对于高风险区域和行业的保费可能会显著上涨。这种前瞻性的定价调整，虽然短期内可能增加客户负担，但长期看有助于向市场传递正确的风险信号，引导社会资本规避高风险投资，并激励投保人采取减防灾措施。

面临的挑战与应对策略

推动绿色保险发展并非坦途，财险公司仍面临诸多挑战，如相关领域数据积累不足、新兴风险的科学评估知识欠缺，以及公众对绿色保险的认知度不高等问题。此外，有研究指出，强制性的绿色保险可能会对部分企业的绿色创新产生负面影响，需要谨慎设计制度。尽管中国绿色保险发展迅速，但仍存在保费低、覆盖范围小、保险公司开展业务意愿不强等问题。由于信息不对称和缺乏环境风险分析能力等挑战，保险公司面临发展绿色保险业务的困难。在绿色保险业务方面，由于投入巨大、客户基础小、风险高、利润低等原因，中小保险公司对发展绿色保险业务并不十分积极。尽管这些问题随着数字经济和保险技术的发展有所改善，但它们仍然明显限制了中国绿色保险的发展。对此，财险公司应采取以下策略：

加强科技赋能：利用人工智能、大数据、物联网等技术，提升对气候风险、环境风险的识别、量化和定价能力。

深化跨界合作：与科研机构、环保组织、绿色技术公司等建立合作关系，弥补自身在专业技术知识上的短板，共同开发风险评估模型和创新保险产品。

推动数据共享：推动建立行业级的绿色风险数据库，为精准定价和产品创新提供数据基础。

优化产品设计：在产品设计中，应更多采用激励性而非惩罚性的机制，通过保费优惠、增值服务等方式，正向引导投保人的绿色行为。

(郑永强系三井住友海上火灾保险(中国)有限公司副总经理兼首席投资官，李明珠系三井住友海上火灾保险(中国)有限公司投资部研究员)