分析师称，西湖的抛售可能更多的是噪音而不是麻烦

Westlake Corp（纽约证券交易所代码：WLK）股价在近期疲软后周一反弹，因为投资者展望了第三季度疲软的情况，并专注于公司主导的成本节约、收购和运营效率，预计将增强2026年的盈利。

尽管短期市场压力较大，这家化学品制造商即将实现的生产率提高和工厂合理化被视为为更稳定的复苏奠定基础。

美国银行证券分析师马修·德约（Matthew DeYoe）将Westlake评级从中性上调至买入，并表示最近第三季度业绩后的股票抛售提供了一个有吸引力的切入点。

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该经纪公司将价格预期从87美元下调至84美元。分析师表示，第三季度调整后EBITDA为3.33亿美元，低于3.75亿美元的共识，反映了工程材料领域的市场压力以及住房和基础设施产品组合的疲软。

尽管近期经济疲软，但分析师认为本季度噪音多于问题，并预计公司的具体举措将推动2026年盈利复苏。他认为最近的盈利后抛售有些过头了。

该分析师指出，自2022年以来，Westlake的盈利一直面临压力，但概述了明年改善的几个驱动因素。

其中包括预计完成ACI收购，预计将增加EBITDA 4500万至5000万美元;关闭Pernis环氧树脂工厂可节省约1亿美元的成本;计划维护成本降低5000万美元;以及进一步提高生产力2026年总计高达2亿美元。

美国银行预计，公司特定举措将总计增加5亿美元，以增强增长基础，尽管其保守预测仅计入3亿美元。

该银行已将2025年EBITDA预期从12.8亿美元上调至12亿美元，将2026年EBITDA预期从16.1亿美元上调至15.5亿美元，反映出住房和基础设施产品盈利疲软。

根据2026年估计EBITDA的9.5倍，其价格预测降至84美元，与之前的方法相同。

美国银行目前预计2025年调整后每股亏损为1.13美元，而之前为35美分，其次是2026年每股收益为1.00美元，而之前估计为1.75美元，2027年每股收益为3.10美元，低于之前估计的5.20美元。

价格走势：周一最后一次检查，WLK股价上涨2.09%，至70.25美元。

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照片由T。施奈德通过Shutterstock