AutoZone国内“为我做”业务推动市场份额增长

高盛（Goldman Sachs）分析师凯特？麦克沙恩（Kate McShane）将AutoZone，Inc. (NYSE：AZO）从中立者手中买入。

这位分析师说，最近的抛售（自9月11日以来下跌了13%，而标准普尔500指数上涨了4%）提高了该公司的风险/回报。

McShane预计该公司国内DIFM（Do It For Me）业务将继续获得份额，而DIY需求压力应该仍然是暂时的。

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该分析师写道，受交易增长（+6.2%）和同店收益（+2.7%）的推动，AZA国内DIFM同店销售额在25财年第四季度反弹至两位数增长，同比增长12.5%。

这一优异表现凸显了股价的明显增长，分析师预计鉴于结构性优势，这种增长将持续下去。

麦克肖恩补充说，这包括扩大大型中心（5年内增加3倍）、提高商业计划渗透率（+700个基点）以及与较小竞争对手相比支持利润率和库存管理的采购规模。

该分析师将26财年第一季度每股收益预期从35.31美元下调至32.91美元，主要是由于毛利率较低，反映出LIFO费用预计为1.2亿美元，抵消量最小。

2026财年每股收益与早些时候的155.51美元基本持平，为155.32美元，分析师上调了2026财年国内同店销售额预期，以反映国内DIFM增长强劲，并下调了利息支出前景。

McShane将27财年/28财年每股收益预期小幅上调至183.13美元（从181.79美元）和203.33美元（从201.06美元），反映了销售额的增加和利息成本的降低。

价格走势：周四最后一次检查时，AZA股价上涨1.51%，至3845.77美元。

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照片：Shutterstock