Workday Stock Is 'Undervalued,' Poised For Growth: Analyst

据美国银行证券分析师布拉德·希尔斯说，工作日公司（纳斯达克股票代码：WDAY）继续显示出强劲的交易势头。

该公司拥有跨商业、医疗保健和金融服务客户，以及对人力资本管理的强劲需求。因此，Sells在Workday上维持了买入评级，价格预测为265美元。

随着Workday的扩张和自由现金流的增长，合作伙伴看到了欧洲更坚定的趋势和对2026年的乐观态度。

Workday AI推动信号持久增长和更大的利润率

希尔斯的渠道检查显示，Workday完成交易基本符合预期，对2026年的乐观情绪日益高涨。该分析师强调了商业、医疗保健和金融服务领域的强劲势头，尤其是核心人力资本管理或HCM解决方案。他指出，合作伙伴还报告了强劲的HCM附加组件需求，包括Extend（低代码/无代码工具）和人才获取产品，而且欧洲的趋势略有强劲。

在这项交易活动的支持下，Sells模拟了看涨情景下第三季度当前剩余绩效义务或cLPO增长16.5%。该分析师预计第四季度cLPO同比增长15.5%，与第三季度的情况相似。在利润率方面，他预计随着Workday推动效率达到2028财年35%的营业利润率目标，该季度将出现不断提高的情况。希尔斯预测第三季度和2026财年的利润率分别为28%和28.9%。

该分析师认为，既然Workday重置了预期，稳健的自由现金流增长就更容易实现。他指出，早期投资者的担忧集中在人工智能中断以及Workday是否能实现近期增长目标上。虽然Workday可能不会被视为近期的“人工智能赢家”，但希尔斯指出，反复进行的季度涨跌互现将抵消人们对Workday成为人工智能落后者的悲观担忧。

该分析师认为，Workday更新后的长期目标--12%至15%的收入增长和35%的利润率--支持可靠的自由现金流或FCF增长模式。他还看到了多重扩张潜力：该股的交易价格为2027年FCF的14倍，按20年代中期的增长率调整后为0.6倍，远低于软件同行1.2倍至2倍的历史平均水平。

Sells得出的结论是，Workday通过国际扩张、中端市场胜利和平台交易保持了健康的增长跑道--足以实现持续的增长并提高投资者信心。

希尔斯预计第三季度收入为24.2亿美元，每股收益为2.21美元。

价格走势：周一最后一次检查，WDAY股价下跌0.76%，至229.07美元。

阅读下一步：

图片：Shutterstock