【券商聚焦】中信建投首予威高股份(01066)“买入”评级 指收入增速环比改善 核心业务逐渐企稳

金吾财讯 | 中信建投研报指，2025Q3威高股份(01066)未经审核收入约人民币32.6亿元，同比增长约2.6%。整体收入增速环比改善，各业务板块表现分化，2025Q3介入、血液管理和骨科业务均实现不错增长，药品包装业务也同比有所增长，通用医疗器械业务仍有所承压。该机构指，公司是国内医疗器械平台型公司，产品覆盖临床护理、骨科、药品包装、介入、血液管理等诸多细分领域，在各个细分领域市占率均处于国内前列，部分业务也在积极拓展海外市场。

展望2025Q4及2026年，随着集采政策影响的边际减弱，以及围术期产品、自动注射笔等新产品组合的持续放量，公司核心业务有望企稳，收入端有望恢复增长。长期来看，国际化布局的稳步推进将贡献重要增量；同时，公司也在持续推动集团内资产评估，逐步开展集团内资产重组，未来资产注入也有望给公司带来业绩增长新增量。

该机构预测 2025-2027 年，公司营业收入分别为 134.56、144.33 和 153.15 亿元，分别同比增长 2.82%、7.27%和6.11%；归母净利润分别为19.99、21.09和22.17亿元，分别同比增长-3.27%、5.49%和5.15%。首次覆盖，给予“买入”评级。