【券商聚焦】国金证券维持耀才证券金融(01428)“买入”评级 指要约收购仍在推进中

金吾财讯 | 国金证券研报指，2025年11月26日耀才证券金融(01428)披露半年报，FY2026 H1总收入4.97亿港元，yoy+10.7%；净利润3.27亿港元，yoy+4.8%，净利率66%，yoy4pct。

公司已于2025年11月25日公告，要约收购截止日期延期到2026年3月25日并且要约方已支付了加付按金1.6亿港元（原加付按金为1.4亿港元），收购流程已过香港证监会审批，仍然在等待国家发改委的审批中。

考虑到公司其他业务波动影响，该机构下调公司FY2026/FY2027/FY2028年净利润分别为7.1/8.3/9.3亿港元，基于11月26日股价，对应PE分别为19/16/15X，维持“买入”评级。