大摩：料今年第四季及明年首季博彩收入可录双位数增幅 首选美高梅中国(02282)及银河娱乐

摩根士丹利发布研报称，澳门第四季博彩收入预计同比增长17%，目前预测行业EBITDA将同比增长15%，高于市场普遍预期。大摩继续将美高梅中国(02282)及银河娱乐(00027)列为首选，预计第四季业绩将驱动市场盈利预测上调。目前预测第四季及明年首季博彩收入仍可录得双位数增幅，博企估值亦将受股息潜在增加的支持。

该行预期，第四季博彩营运商物业EBITDA将按季增长15%，同比增长6%，尽管营运开支高企，但利润率仍有可能录得改善。大摩对银娱给予“与大市同步”评级，主要基于其股息回报率较低及企业价值倍数较高，目标价由44港元降至43港元; 又指金沙中国(01928) 正力争更多市场份额，加上潜在股息倍增，给予“增持”评级，目标价维持23港元。