对话华福证券财富委主任李宁：“财福人生”两载破局，加速迈向买方投顾新时代

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2025年步入收官之月，资本市场正站在“十四五”收官与“十五五”开局的历史交汇点，财富管理行业迎来前所未有的发展机遇。

作为行业转型的积极践行者，华福证券“财福人生”品牌即将迎来落地两周年。值此关键节点，我们对话华福证券首席信息官、财富委主任李宁，解码“财福人生”品牌的破局之道与成长密码，并提前剧透了即将到来的盛会核心亮点。

今年以来，华福证券以“改变重营销轻服务”为核心，从产品销售者向综合金融解决方案提供者全面转型，凭借差异化战略破解行业同质化困局，在客群经营、科技赋能、买方转型三大维度实现跨越式发展，在同质化竞争中撕开突破口。从核心数据来看，全司客户突破500万户，净新增客户AUM超千亿元，两融与产品保有规模稳步攀升，今年投顾业务月收入最高破千万，一系列硬核成绩印证了转型成效。

从品牌落地到生态成型，坚守长期主义初心

“2025年是财福人生品牌落地两周年，更是我们从品牌建立向生态深耕跨越的关键一年。”谈及品牌发展历程，李宁开门见山。

回顾两年前，华福证券正式推出“财福人生”财富管理品牌，历经两年沉淀，这一品牌已从最初的体系搭建，成长为涵盖高净值客户、核心客群、长尾客户全谱系服务，融合产品、科技、投顾、投教四大维度的综合财富管理生态。

“品牌的核心不是口号，而是持续为客户创造价值的能力。”李宁强调。两年来，华福证券始终坚守“以客户为中心”的初心，核心目标从未动摇，从产品与服务销售者彻底转向财富管理综合金融解决方案提供者，真正关注客户账户的健康管理和长期收益。围绕这一目标，公司在业务布局、服务模式、产品技术三大维度同步发力：

在业务布局上，完成了从传统佣金模式向“资产规模+投顾服务”收费模式的转型，同时发力机构业务与数字化建设，构建起“线下网点+线上平台”的全渠道服务网络；在服务模式上，全面推进买方投顾转型，建立客户精细化分层体系，针对不同客群提供差异化服务；在产品技术上，打造1+4+N产品体系，即“1”代表大类资产投资策略系列，“4”代表按波动性由低到高的4个不同风险收益特征的投资策略系列，“N”代表一对一高端定制；同时自研多款智能交易工具，让专业金融服务触达更广泛的客户群体。

三大核心聚焦，破解行业转型痛点

面对行业“佣金率下滑、同质化竞争”的普遍挑战，华福证券在2025年明确了财富管理工作的三大核心侧重点，与去年相比实现了战略的深化与升级。“如果说去年是夯实基础，今年就是精准突破。”李宁这样解读战略调整的逻辑。

一是聚焦客群经营

“客户是财富管理的核心资产，不同客群的需求差异巨大，必须用差异化的服务体系回应。”李宁表示。2025年，华福证券在客群经营上实现了“高净值客群、核心客群、长尾客群”全谱系的精细化深耕。

对于高净值客群，公司进一步强化了“管家式”深度服务体系，凭借“一事一议”的定制化优势，为高净值客户及私募、产业资本等特定机构提供从综合金融服务到非标资产配置的专属解决方案。目前，公司已为超过600家上市公司、5500余名上市公司股东与高管提供服务，服务资产规模超1700亿元，充分体现了在高净客群服务上的体系化能力。

对于核心客群，重点提升投顾服务专业度。依托行业排名19位的逾千名投顾团队，这支连续三年斩获新财富最佳投资顾问称号的专业队伍，华福证券推行“投顾+N”的客群经营策略，以账户综合解决方案为核心，带动多市场多工具的服务落地。2025年11月，投顾服务覆盖客户资产超400亿。

李宁特别向我们介绍华福证券的投顾业务策略，“我们没有依赖明星投顾，而是走‘蚂蚁雄兵’的路线，鼓励每一位投顾发挥优势，服务好客户。”李宁解释道，华福证券2000余名财富顾问中，超半数拥有投顾资格，今年通过2000余场线下主题沙龙、团队化服务签约等方式，27家分公司中有23家投顾收入破百万元。

在长尾客户领域，华福证券开展了专项经营行动，这也是今年的战略亮点之一。针对长尾客户“小额、分散、海量”的特点，公司构建“建联-添微-服务-升级”的服务闭环。通过“五维画像”体系和超1000项客户标签，实现“千人千面”的精细化服务；借助AI大模型、智能外呼等技术，打造集约化服务平台，让每位中小投资者都能拥有7x24小时在线的AI投资助手。

“今年我们进行了长尾客户的集约化试点，挑选多家分公司派驻人员组成试点团队，由总部统一指挥。试点团队采用人机协同模式，总部统一出策略，智能外呼捕捉到客户兴趣反馈后员工跟进回应。”李宁向我们介绍了华福证券的集约化实践。

“目前我们初步试点集约化的门槛不高，明年我们可能将进一步提升集约化的门槛，同时扩大集约化覆盖范围。目前，公司仍有大量的长尾客户亟待被盘活，这将是明年财富业务的重点工作之一。”李宁介绍。

二是聚焦买方转型

“买方投顾转型不是选择题，而是行业发展的必然趋势。”李宁强调。2025年，华福证券将这一转型推向更深层次，核心是实现从“销售产品”到“管理资产”的本质转变。

在产品载体上，公司今年大力发展私募FOF业务，通过专业管理人遴选与组合构建，为高净值客户提供丰富的私募组合选择，华贵30FOF年内从无到有，目前保有规模已超过30多亿元；同时积极筹备公募基金投顾业务，自研近20个策略，涵盖主动管理类与“白盒”策略，系统建设、制度准备和团队搭建全面就绪，“在等待拿牌的券商中，我们的筹备工作是比较充分的。”李宁自信地说。

在能力支撑上，华福证券构建了“资产配置投研体系的买方赋能”体系，确保投资建议源于独立、严谨的宏观、行业与产品研究，打通投研与客户配置的“最后一公里”。同时加速推进TAMP系统建设，将策略研究、组合管理、客户分析等功能模块化、标准化，赋能一线投顾团队，实现规模化专业服务。

“我们要让投资建议源于独立、严谨的研究，让资产配置方案真正匹配客户需求，在不确定的市场中为客户创造确定性价值。买方立场的核心是与客户利益绑定，只有真正为客户创造确定性价值，才能实现业务的可持续发展。”李宁这样阐释转型的本质。

三是聚焦科技赋能

作为首席信息官，李宁始终坚信“科技是财富管理的核心驱动力”。2025年，华福证券的科技赋能实现了从单一工具应用到全流程生态构建的跨越，其核心成果集中体现在小福牛App7.0版本的重磅发布。

“我们希望通过科技让专业金融服务变得更简单、更高效、更贴心。”李宁介绍道。小福牛7.0推出的“AI财小福”智能投资助手，围绕资讯处理、标的筛选与决策辅助三大环节，打造了多项智能工具，构建起覆盖“信息-分析-投资”链条的智能服务体系。

其中AI选股功能深受用户青睐，上线后用户月均互动提问率超50%，当月留存率达54%。数据显示，2025年以来，小福牛App客户交易日日均使用时长较去年末提升近30%，客户活跃度与粘性显著增强。

在员工展业端，智客展业平台的升级同样亮眼。通过数据分析和算法识别，该平台日均生产商机线索超万条，引导员工完成线上全流程标准化作业。截至目前，智客总添微人数较去年底增长超过75%，以科技力量重塑了线上线下一体化的高效展业模式。

此外，公司还自研了慧涨宝、慧抢筹、穿云箭等创新工具，其中独家推出的智能条件单“穿云箭”功能，利用行情惯性有望帮助客户实现“卖在更高，买在更低”，让中小投资者也能享受与专业机构同等的自动化交易服务，成功对冲了行业内卷。

转型成效凸显，核心指标全面增长

实打实的战略落地，带来了实打实的业绩增长。作为华福证券财富管理的核心掌舵人，他对业务布局有着清晰的划分：优势业务、潜力业务与排名业务，而这三大板块在2025年都交出了超出预期的答卷。

截至11月末，华福证券全司客户已突破500万户；今年净新增客户AUM超千亿元；两融日均规模超200亿元，产品日均保有规模超300亿元；代销金融产品收入和两融利息净收入较去年同期均有超30%的增幅，代买收入同比上涨66%。

“这些数据不仅是数字的增长，更是转型成效的直接体现。”李宁分析道，客户规模的扩大印证了品牌吸引力的提升，AUM的增长反映了客户信任度的增强，而收入结构的优化则表明公司“以客户为中心”的盈利模式已初步成型。特别是投顾业务月度收入突破千万元关口，标志着公司从“交易佣金依赖”向“服务收入驱动”的转型取得了关键进展。

除了业务数据，投教活动的成果同样显著。2025年，华福证券“财福人生・百城行”持续开展线下策略报告会，“E起行”系列活动年内举办30多场，“幸福行”走进多家管理人，构建起投资者、员工与基金管理人之间的深度沟通桥梁。

李宁表示，未来将继续完善并优化“1+4”财福人生品牌家族，强化投教内容与客户需求的精准匹配，深化科技手段在客户陪伴中的应用，推动线上线下服务融合升级，践行普惠金融理念，并扩大中高净值客户覆盖，提升专业服务能力与品牌影响力。

“年底我们将举办一场‘财福人生’财富管理论坛，我们希望传递华福证券以客户为中心的初心，展现生态协同、科技赋能与投教并重的战略方向。”李宁表示，在金融强国建设的时代背景下，华福证券将继续聚焦养老金融、科技金融、普惠金融等核心领域，与行业伙伴共筑高质量发展生态，在不确定的市场中为客户创造确定性价值。

两载耕耘，初心如磐；巅峰盛会，启新未来。2025年12月，华福证券“财福人生”财富管理论坛即将重磅来袭，让我们共同期待这场集成果展示、行业交流、创新启动于一体的巅峰盛会，见证财富管理行业的新变革、新机遇、新未来。