雅各布斯将以16亿美元收购PA Consulting的剩余股份，获得全部所有权

Jacobs（纽约证券交易所代码：J）和领先的创新和转型咨询公司PA Consulting已达成协议，Jacobs收购PA Consulting的剩余股份，该股份主要由PA现有和前任员工持有。Jacobs对PA的进一步投资为客户创建了一个全球咨询巨头-提供提高资本效率、加速创新和推动持久价值的解决方案。

剩余股份的前期总对价约为12.16亿英镑（16亿美元），反映出100%业务的估值约为30.5亿英镑，即协同效应前2025年预期日历年调整后EBITDA 2的13.0倍，以及12.3倍（包括估计协同效应）。该交易还包括7500万英镑的延期对价，预计将以交易结束两周年时估值的雅各布斯股票支付。该交易已获得雅各布斯董事会和PA利益相关者代表的一致批准。PA的利益相关者代表和主要领导团队成员已做出不可撤销的承诺，投票支持该交易。

Jacobs董事长兼首席执行官Bob Pragada表示：“自2021年3月进行战略投资以来，我们与PA Consulting的合作加速了盈利增长，并加强了Jacobs的领导地位，因为我们重新定义了资产生命周期--将我们更早地嵌入客户旅程中，并扩大了我们在战略、转型和咨询方面的影响力。Jacobs对基础设施交付、资本资产周期和高度技术化的项目管理的深刻理解补充了PA Consulting的战略咨询、创新和转型能力，使我们能够将大胆的想法转化为为客户的实用、优化的结果。"

普拉卡达补充道：“这是我们业务的一个关键里程碑，凸显了我们以回报为中心的资本配置的纪律方法以及我们推动持续价值创造的优先事项。”“我们在过去4年多的合作关系表明，我们有能力进一步提高Jacobs的利润率，并释放协同效应，包括新的交叉销售机会。"

PA Consulting首席执行官Christian Norris表示：“通过充分整合PA和Jacobs的专业知识，我们可以更好地帮助客户克服当今的复杂性，并充满信心地迎接明天的机遇。我们知道，我们正在共同为企业、经济和社会带来积极的变化。投资和扩展PA在创新和转型咨询方面的宝贵品牌和定位将使我们能够应对最广泛的客户挑战。展望未来，我很高兴能够在迄今为止为客户取得的成就的基础上再接再厉，并作为一家全球公司带来更大的影响。"

合并的战略和财务理由

该交易代表了Jacobs和PA Consulting之间合作的下一步，预计将带来多重战略和财务效益：

交易条款和融资

该交易的结构是，Jacobs收购PA Consulting的剩余股份，该股份主要由PA现有和前任员工持有，前期对价约为12.16亿英镑，其中包括截至预期交易日期的预期调整。扣除股东应付的某些交易费用后，前期对价将80%以现金支付，20%以雅各布斯的股份支付。

该交易还包括7500万英镑的递延代价，该代价将以Jacobs的股份支付，该股份将在Jacobs选择的交易结束后的两周年纪念日、现金或两者的组合进行估值。雅各布斯打算通过手头现金和现有及增量债务融资相结合的方式为前期对价的现金部分提供资金。

该交易将主要通过英国实施安排计划并须满足惯例成交条件，包括PA和英国当前股东的批准法院（根据该计划）。该交易预计将于Jacobs 2026财年第二季度末完成。