私募股权和信贷前景：人工智能创新将带来强劲的10年回报

北方信托资产管理公司（NYSE：NTRS）周五在其资本市场假设（CMA）2026年版中报告称，未来十年人工智能实力和创新推动私人市场前景强劲。

预计私募市场的表现将优于公开市场，私募股权和风险资本的年化回报率预计为10.2%--这将主要由创新驱动。

与此同时，私人信贷预计年化回报率为8.2%，并可能受益于“利率变化和技术趋势，支持人工智能和私营公司”。"

报告继续说道：“尽管我们预计较低的利率将在一定程度上压缩收益率，但我们相信私人信贷部署将随着并购活动的预期回升而增加。”

Northern Trust Asset Management全球联席首席投资官Anwiti Bahuguna表示：“人工智能继续展示出改变生产力和劳动力市场的潜力，有助于抵消劳动力老龄化的挑战。私人市场也应该受益于这一趋势，因为人工智能可能会推动私募股权交易，而私人信贷则会推动人工智能基础设施的建设。"

北方信托资产管理公司全球联席首席投资官克里斯蒂安·罗斯（Christian Roth）表示：“我们相信，优先考虑投资组合中的风险意识增长可以抓住创新增加的好处，同时减轻人口和财政压力带来的负面风险。”

在股票方面，北方信托预计未来10年将实现以下平均年化回报率。美国将因技术驱动的生产力增长约6.8%，日本将因经济和市场催化剂的股市而增长约7.3%，澳大利亚股市将因银行实力和自然资源而增长约7.7%。

在固定收益方面，长期投资者的表现将有所提高，美国投资级债券的表现将为5%，美国国债的表现将为4.6%。欧洲、英国日本债券将获得“低波动性、可观的收入”。"

在实际资产方面，人工智能将推动需求，我们将看到全球基础设施（6.7%），自然资源（6.4%）和全球房地产（6.2%）的回报增加。

CMA是一份长期平均年化回报预期的年度报告，为北方信托的投资决策和战略资产配置建议提供信息。

截至9月2025年30日，北方信托管理着1.4万亿美元的资产。

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