医院运营商HCA Healthcare将实现稳健增长、更高价值-分析师

HCA Healthcare Inc. (NYSE：HCA）周二发布了好坏参半的2025年第四季度财务业绩。

HCA报告总收入为195.13亿美元，同比增长6.7%，低于196.7亿美元的共识估计。

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这家连锁医院运营商报告调整后收益为8.01美元，高于一年前的6.22美元，超过了共识的7.43美元。

HCA Healthcare预测2026财年每股收益为29.10至31.50美元，而共识为29.54美元。

该公司预计2026年销售额为765亿至800亿美元，而共识为790.8亿美元。

坎托·菲茨杰拉德表示，HCA为又一年充满希望的核心增长奠定了基础。分析师莎拉·詹姆斯（Sarah James）重申了超重评级，同时将价格目标从525美元提高至588美元。

詹姆斯在一份投资者报告中补充道：“我们的论点认为，提供商设置仍然具有吸引力。”

HCA对eAPTC补贴风险的首次调整避免了贝尔斯登的担忧，并得到了强劲的核心增长的补充。

该医院运营商预计2026年调整后EBITDA在155.5亿美元至164.5亿美元之间，分析师James写道，这远高于投资者Bear Case对同比增长持平的预期。

Cantor Fitzgerald还强调了对HCA制定2026财年指引的基本结构稳定水平的信心。该公司的资产负债表仍然“一流”，管理层的机会已经成熟，并指出几年来门诊收购的更好渠道。

100亿美元的股票回购是对长期估值创造信心的又一次增强。

美国银行证券周二在一份投资者报告中表示，鉴于基本面放缓以及限制性的政策和报销环境，该公司对医院仍然持谨慎态度。

它指出，环球健康服务公司。(NYSE：UHS）和Ardent Health Inc. (NYSE：ARDT）预计将受到最严重的打击，而HCA Healthcare可能最适合缓解阻力。

HCA价格走势：根据Benzinga Pro数据，周三发布时HCA Healthcare股价下跌3.99%，至485.59美元。

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