内存成本飙升，买车要多掏腰包？

（来源：力基咨询）

全球DRAM市场自2025年下半年起进入史上最强涨价周期，多数品类涨幅超过100%，DDR4与DDR5两大主流规格价格上涨2-3倍。进入2026年，涨势进一步加速，内存整体涨幅远超黄金。据理想汽车供应链副总裁孟庆鹏预警，2026年汽车行业存储芯片供应满足率可能不足50%。蔚来汽车创始人李斌表示，内存涨价已成为车企今年最大的成本压力。

随着汽车向智能终端演进，单辆高端智能电动汽车的存储需求已达64GB至256GB，并正向TB级别迈进。中国信通院数据显示，现代智能电动汽车对存储芯片的需求呈指数级增长，预计到2030年内存成本在整车硬件成本中的占比将突破15%。目前内存涨价已导致单车成本增加数百元至上千元不等。

AI产业对存储芯片的需求是本轮涨价的核心因素。ChatGPT引领的生成式AI与大模型训练已锁定全球高端存储产能，“以存代算”模式进一步推高内存需求。存储巨头美光科技宣布投资1000亿美元在美国纽约州兴建巨型晶圆厂，显示出AI对存储芯片的旺盛需求。目前约2/3的高端DRAM产能已被AI需求占据，集邦咨询预测到2027年这一比例将升至70%。由于AI客户的利润通常是汽车行业的数倍，存储巨头优先保障AI订单，车企在高端存储芯片采购中处于劣势地位。

摩根士丹利2024年报告显示，2025年全球内存市场将迎来前所未有的供需失衡，HBM供应不足率将达-11%，整个DRAM市场供应不足率高达-23%，其中HBM需求预计占总DRAM供应的30%。自2025年底起，云服务商和AI运营商对内存的需求飙升，内存制造商纷纷将产能向利润更高的AI客户倾斜。

富国银行数据显示，2026年全球内存需求将增长26%，而供应仅增长21%，供需缺口扩大至14%。这一缺口直接体现在车企的采购难度上，蔚来汽车CEO李斌表示，车企与AI算力中心争夺资源时处于劣势，后者单项目投资可达上千亿美元。

全球内存市场高度集中，三星、SK海力士、美光三大巨头占据90%以上份额。尽管2023-2024年三大巨头均强调汽车业务的战略地位，但2025年以来，AI业务的高利润促使其调整产能结构。

目前DDR4内存占据汽车电子内存市场60%以上份额，但为腾出产能生产LPDDR5、HBM等AI相关产品，三星已开始减产DDR4，要求客户在2026年初前完成订单确认；SK海力士计划将DDR4产能压缩至总产能的20%以下，并拟于2026年4月停产。

车规级内存需通过AECQ100认证，工作温度范围为-40℃至125℃，远宽于消费级的0℃至70℃；缺陷率要求低于10PPM，是消费级500PPM的1/50；使用周期需达到10-15年。这些标准使得内存厂商的产能切换无法一蹴而就，进一步加剧供应紧张。

但经历过前几年“芯片荒”的车企已形成成熟的应对体系。首先是绕过一级供应商，直接与内存巨头签订长期协议。大众与三星、海力士签订直供协议，现代与三星电子合作，理想、极氪则与美光达成选型认证和直供协议。尽管长期合约成本更高，但车企通过承诺长期采购量换取了产能优先级。

另外车企利用资金优势维持更高的芯片库存水平，对短期供应断档的耐受力显著增强。安徽大众采购人员透露，相比涨价，企业更担心断供，会派员驻场跟料，并开发第二供应商。

此外，车企对内存溢价的容忍度较高。车规级内存在整车成本中占比仅为个位数，但缺失一颗关键芯片即可导致整条产线停摆。这种“低成本占比、高交付风险”的特性，使得车企愿意接受更高的价格以保障供应。

尽管内存成本上涨，但消费者暂时无需担心车价飙升。蔚来CEO李斌表示，当前涨价幅度仍在承受范围内，企业将通过毛利空间消化成本。国际智能运载科技协会秘书长张翔分析，在当前竞争激烈的市场环境下，车企不敢轻易涨价，但可能通过隐蔽方式平衡成本，例如削减非核心系统的存储配置，或替换更廉价的零部件材料。