1美元的OpenAI IPO能否为Nvidia和微软挽救局面？

OpenAI和Anthropic似乎正在加快其2026年首次公开募股的时间表。

根据预测市场的最新数据，这场竞赛可能会防止人工智能基础设施支出短期放缓，从而可能为Nvidia Corp（纳斯达克股票代码：NVDA）、Amazon.com Inc（纳斯达克股票代码：AMZN）和微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）提供顺风。

这些私营巨头的设置很简单。

如果OpenAI打算以“前沿领导者”的说法上市，那么它可能需要展示技术主导地位。

然而，Polymarket交易员目前将Alphabet（纳斯达克股票代码：GOOGL）定价为在三月份之前保持“最佳模型”称号的热门产品。

这一差距加大了赌注：如果这些私人实验室想要在IPO窗口中证明“前沿”地位是合理的，他们可能不得不在计算上大举支出。

三个特定市场构成了当前贸易：

IPO压力可能会迫使行为转变，计算成为估值增长的主要杠杆。这使人工智能基础设施处于“加速”状态。

半导体焦点：培训和推理军备竞赛继续使高级微设备公司（纳斯达克股票代码：AMD，纳斯达克股票代码：AMD）、博通公司（纳斯达克股票代码：AVGO，纳斯达克股票代码：AVGO）和台湾半导体制造股份有限公司（纽约证券交易所股票代码：TSB，纽约证券交易所股票代码：TSB）受益。

云对齐：据报道，亚马逊正在洽谈向OpenAI投资高达500亿美元。此举可能标志着“云代理”地图的战略转变，因为OpenAI希望在与微软现有的合作伙伴关系之外实现其基础设施需求的多样化。

数据中心建设：这场比赛的物理要求仍然很高。只要IPO竞赛保持活跃，Arista Networks（纽约证券交易所代码：ANET，纽约证券交易所代码：ANET）、Vertiv Holdings Co（纽约证券交易所代码：VRT，纽约证券交易所代码：VRT）和Super Micro Computer（纳斯达克股票代码：SMCI，纳斯达克股票代码：SMCI）等专门从事网络、电力和冷却的公司可能会看到持续的需求。

Polymarket“最佳模式”的赔率与谷歌的重大转变可能是叙事正在转变的第一个迹象。

此外，亚马逊确认的数十亿美元支票可能会在一夜之间改变云提供商的竞争格局。

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