大和：新东方-S(09901)盈利增长能见度更清晰 升目标价至57港元

大和发布研报称，新东方-S(09901)2026财年次季度业绩胜市场预期，主要受惠于其教育业务盈利能力改善及东方甄选的贡献。鉴于K12及海外留学业务收入增长强于预期，公司上调了2026财年收入增长指引，由5%至10%，上调到8%至12%。该行认为，在效率提升及东方甄选收入贡献的推动下，公司盈利增长能见度更为清晰。基于东方甄选盈利预测上调，该行将新东方2027至2028年每股盈利预测上调0.4%至1.4%，重申“买入”评级，目标价由53港元升至57港元。