麦格理：上调美高梅中国目标价至21.6港元 看好市占率提升

观点网讯：2月9日，麦格理发布研报表示，美高梅中国(02282.HK)2025年第四季度业绩超预期，净收入按年增21%、按季增13%至96.2亿港元，较该行预测高6%；总博彩收入105亿港元，按年增21%、按季增11%，较预测高3.1%。

根据公开资料整理，美高梅中国贵宾厅业务按年增40%，中场业务按年增20%，均实现强劲增长；经调整EBITDA达27.5亿港元，创下季度新高，按年增29%、按季增16%，较市场预期高出11%。

麦格理将其2025至2027年经调整EBITDA预测分别上调3.1%、1%及0.7%，目标价从21.3港元微幅上调1%至21.6港元，维持“跑赢大市”评级，并认为其今年升级酒店客房的计划将强化高端吸引力、提升市占率。