芯片股午后升幅扩大 兆易创新(03986)涨19.53% 澜起科技(06809)涨7%

金吾财讯 | 芯片股午后升幅扩大，天数智芯(09903)涨18.96%，兆易创新(03986)涨19.53%，壁仞科技(06082)涨8.69%，澜起科技(06809)涨8.22%，天域半导体(02658)涨6.19%，英诺赛科(02577)涨4.49%，上海复旦(01385)涨4.00%。

大摩将美光的目标价从350美元大幅上调至450美元，并维持“超配”评级。与此同时，该行还将美光列为半导体板块首选标的。大摩称，全球存储芯片持续供应短缺推高了动态随机存取存储器（DRAM）/NAND闪存的价格——DDR5现货价格年内大涨30%、较1月合约价高出130%。大摩强调，“这意味着主流产品价格可能再次翻倍”。

招商证券此前报告指出，AI推理驱动存储架构向“HBM+DRAM+NAND”三级金字塔架构演进，RAG与长上下文确立了大容量NAND在降本增效与解决“模型幻觉”中的核心地位。

中国银河证券此前研报称，三星电子、SK海力士等头部厂商一季度合约价大幅上调，其中NAND闪存供应价格上调超100%，DRAM价格涨幅达60%-70%。本轮存储涨价核心驱动因素包括：AI服务器对HBM需求爆发、数据中心资本开支加码、产能结构性调整等，供需缺口持续扩大，预计本轮涨价周期将延续至2026年中。当前时点是存储芯片赛道下一轮周期新起点，在AI服务器需求高速增长叠加国产替代，看好国内存储产业链相关上市公司投资机遇。