大华继显：上调银河娱乐(00027)今明两年EBITDA预测 目标价升至49港元

大华继显发布研报称，维持银河娱乐(00027)“买入”评级，目标价上调4%至49港元。银娱去年第四季博彩收入按季增长14%，跑赢行业约6%的增幅，并恢复至2019年水平的约97%，估计银娱第四季博彩收入市场占有率按季提升1.6个百分点至21.8%，认为上一季业绩表现属好坏参半，博彩收入及市场占有率增长表现强劲，但利润率表现令人失望，经调整正常化EBITDA利润率按季下跌1.6个百分点。

大华继显又指，今年农历新年假期数据令人鼓舞，表现好过去年农历新年及去年十月黄金周，管理层亦预期3月及首季整体势头维持良好，并承诺持续检视股息政策。相应地该行上调银娱2026及2027年EBITDA预测各1%。