伊朗冲突震撼市场--但给美国国防总理带来了压力

国防巨头正在成为伊朗战争和扰乱全球市场的石油危机的相对赢家，投资者纷纷涌向美国最大的黄金市场，以对冲不断升级的冲突和通胀风险。

原油价格飙升至每桶110美元以上，随后周一回落，因为重要的霍尔木兹海峡周围的战斗和混乱堵塞了全球能源流动的一条重要动脉，引发美国石油期货有记录以来最大的单周涨幅，并引发了人们对新通胀的担忧。

尽管主要股市指数因利率持续上升的前景而下跌，但国防承包商的股价因预期将加大武器使用力度以及与冲突相关的五角大楼预算增加而上涨。

洛克希德·马丁公司（Lockheed Martin Corp.）（NYSE：LMT）一直是该行业的佼佼者，根据Benzinga Pro的数据，该股今年上涨了近40%，并随着伊朗头条新闻的曝光而创下历史新高。

这家F-35战斗机、精确制导弹药以及空中和导弹防御系统的制造商积压的资金接近2000亿美元，自由现金流也在增加，这为战争驱动的反弹提供了盈利支柱，而不是纯粹的猜测。

雷神公司的母公司RTX Corp.（纽约证券交易所代码：RTX）在关键新闻日单日上涨4%至6%，因为投资者押注在伊朗和海湾上空出现一波无人机和导弹后，对爱国者和萨德导弹拦截器以及F-35发动机的需求激增。

诺斯罗普·格鲁曼公司（Northrop Grumman Corp.）（纽约证券交易所代码：NCO）在战略轰炸机、导弹防御以及情报、监视和侦察平台方面所发挥的作用，这对伊朗的任何持续行动都至关重要。

通用动力公司（纽约证券交易所代码：TD）和L3 Harris技术公司(NYSE：LHX）正在参与这一举措，随着投资者寻求潜艇、水面舰艇、陆地系统、通信和传感器网络的投资，这些可能受益于结构性更高的国防支出。

与导弹和机身专家相比，他们的进展更加灵活，也不那么受头条新闻的敏感性，反映出Beta较低，但在强劲表现后，估值也受到了更多限制。

政策背景为涨势火上浇油。唐纳德·特朗普总统上周会见了国防高管，并提出了增加弹药生产的实质性补充请求，这表明华盛顿预计如果伊朗战争持续下去，库存将长期耗尽。

需要谨慎行事，因为突然停火或石油和增长担忧引发的更广泛的风险规避浪潮可能会导致倍数回落，即使对于这些相对安全的避风港来说也是如此。

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