金融股暴跌应避免的5只银行股

对于美国股市的许多行业来说，这是一个令人难忘的季度，但没有哪个行业比银行业更糟糕。

金融股是今年迄今表现最差的行业（YTD），金融精选行业SPDR基金（NYSE：XLF）在2026年迄今为止下跌超过10%。该行业受到了一系列阻力的打击，其中许多阻力在年初并没有出现在投资者的关注范围内。

首先，伊朗战争给美联储的利率路径带来了新的麻烦。尽管投资者今年年初多次降息，但石油危机让美联储重新暂停，目前预计2026年降息25个基点。

一些分析师甚至对此表示反对，其中包括摩根大通经济学家迈克尔·费罗利（Michael Feroli），他预测今年的降息为零。

随着滞胀和私人信贷传染的威胁也在加剧，银行股正面临迅速但严重的重新定价，以反映更高的利率、更粘的通胀和更慢的增长。

随着新利率环境的到来，以下是您想要避免的五只股票。

富国银行（纽约证券交易所代码：WFC）股价已经陷入区间交易恐慌，等待2026年出现的几种催化剂。但大多数催化剂现在都停留在中性，该股在今年第一季度暴跌。首先，富国银行在虚假账户丑闻后实施了七年的限制后，去年美联储取消了其资产上限。富国银行原本计划在取消上限和降息的情况下恢复增长，但现在增长环境未能实现。

由于增长故事看起来像萧条，富国银行股价在第一季度已经下跌超过15%，技术信号表明熊市势头正在加强。跌幅导致股价放弃50日和200日移动平均线，移动平均线收敛分歧（MACD）指标急剧下降证实了这一趋势。相对强弱指数（RTI）也尚未达到超卖阈值，这表明未来仍可能存在更多下跌空间。

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美国银行（纽约证券交易所代码：BAC）正面临着独特的压力，因为所有的大型银行股，其债券投资组合的平均期限最长。该公司在前一个低利率时代增加了长期债券持有量。但现在预计利率将在很长一段时间内保持较高水平，这些债券对银行的资产负债表构成了风险，如果投资组合需要重组，可能会导致损失。美国银行在1月份报告2025年第四季度盈利时已经给出了不温不火的指引，现在情况进一步恶化。

过去几周，随着MACD空头交叉，BAT一直在乘电梯下跌，突破了50日和200日MA。RTI也在继续下跌，但尚未达到可以产生逆转的速度的超卖水平。

East West Bancorp（纳斯达克股票代码：EWBC）股价上个月下跌近15%，部分原因是该公司的商业房地产（CRE）风险敞口以及对美国和中国跨境投资的依赖。尽管特朗普政府取消了大部分关税，但美国和中国之间的贸易仍然脆弱且不可预测。在中国紧张局势得到解决之前，如果银行的市场环境继续恶化，East West Bancorp可能会面临加剧的风险。

EWBC股价最近在2月中旬创下历史新高，但趋势很快就发生了变化。该股目前交易价格低于200日移动平均线，这可能正在形成新的阻力区。熊市MACD交叉点证实了趋势转变，RTI仍在超卖区域上方反弹。

OZK银行（纳斯达克股票代码：OZK）持有大量CRE资产，并已开始注销部分贷款，包括2025年第四季度为其马萨诸塞州东剑桥项目注销7200万美元。由于利率持续较高，贷款需求开始枯竭，不稳定是地区中型银行目前最不需要的事情。该股的空头利息在2026年也稳步上升，目前占流通量的15.17%，为去年9月以来的最高水平。

OZK股价在年初尝试突破，但当50日MA未能穿越200日MA时，上涨趋势被拒绝，引发熊市MACD交叉。MACD显示下跌势头正在增强，而一家拥有如此多CRE风险敞口和技术阻力的银行在当前环境下似乎是一项风险过高的投资。

Regions Financial（纽约证券交易所代码：RF）被誉为一家稳定、稳定的中型区域银行，拥有多元化的足迹、稳健的（如果保守的话）承保和强劲的资产负债表。但这种稳定的表现遇到了一些棘手的问题：该银行2026年净利息收入（NII）指引处于2.5%至4%的狭窄范围内，第一季度实际上有可能为负。2025年第四季度的收入和每股收益结果也未达到预期，但直到2月下旬利率担忧开始成为现实，该股才开始感受到压力。

RF股价是2025年下半年的大赢家，继4月解放日低点后，从18美元几乎翻倍至32美元。但现在该股已成为银行业中下跌最快的股票之一，仅过去30天就下跌了15%。由于50日移动平均线支撑位已被突破，该股的技术趋势看起来也很糟糕。目前股价跌破200日移动平均线，RTI和MACD上的熊市势头继续增强，对于许多投资者来说，这在三个月前可能是不可想象的。尽管撤资，但RF股价对地区来说仍然很贵，为11倍的收益和3倍的市净率。