Monday.com分析师在26财年指引后转空

Piper Sandler分析师Billy Fitzsimmons表示，Monday.com Ltd（纳斯达克股票代码：MNDY）为2026财年提供了好坏参半的指导，反映了市场环境更加严峻，同时对协作领域席位扩张的担忧仍然存在。

Monday.com分析师：Fitzsimmons将评级从超重下调至中性。他还重申了买入评级，同时将价格目标从100美元下调至85美元。

行业论点：菲茨西蒙斯在降级报告中表示，今年对于企业软件来说是“艰难的”。

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这位分析师表示，投资者早些时候一直在寻求软件公司将人工智能货币化，以推动收入加速。然而，他补充说，早期开发人工智能的公司正在向高端发展。

分析师解释说，这意味着他们也在与传统软件公司竞争同样有限的企业预算。

他进一步写道：“投资者已经从对人工智能的兴奋转向重新评估终端倍数并审查盈利能力和TBC（股票薪酬）。”

Monday.com指南：Monday.com为2026财年提供了“令人失望”的指导，预计收入增长18.3%。这大大低于20.5%的普遍预期。管理层的指导意见表明，该公司的营业利润率可能收缩2.6个百分点，自由现金流利润率收缩6.8个百分点。

分析师指出，绩效营销阻力导致中小企业客户的客户获取成本更高。他进一步写道：“由于对席位扩张的担忧、业绩营销阻力以及增长率普遍放缓，合作领域受到了投资者更严格的审查。”

菲茨西蒙斯说，Monday.com似乎“做了所有正确的事情”。例如，它添加了新工具并推出了企业人工智能代理招聘平台（Entantalent.ai）。

菲茨西蒙斯补充道，即使软件情绪恢复，“协作情绪也可能落后于更广泛的软件情绪”。

MNDY Price Action：截至周二发布时，Monday.com的股价已下跌1.62%，至62.52美元。

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