Natera有望获得不断增长的200亿美元MRD资产-分析师

威廉·布莱尔发起了对Natera Inc.的报道（纳斯达克股票代码：NTRA），凸显了该公司在新兴的微小残留病（MRD）检测市场中的强大地位以及由多个业务部门推动的更广泛增长前景。

MRD是指治疗后患者体内残留的少量癌细胞，即使处于缓解期且没有症状。

MRD检测高度敏感，对于监测血癌（白血病、淋巴瘤、骨髓瘤）预测复发、指导治疗调整和确定预后至关重要。

分析师安德鲁·布拉克曼（Andrew Brackmann）表示，MRD测试市场估计价值超过200亿美元，仍处于早期阶段，目前渗透率处于中高个位数。

虽然预计多名玩家将获得关注，但他强调，Natera特别有能力从实体肿瘤领域的越来越多的采用中受益。

Brackmann估计Natera 2025年MRD收入接近10亿美元，并预计该部门在2026年将增长超过40%。

他补充说，随着临床证据的加强、指导方针的发展和报销的改善，MRD收入可能会随着时间的推移增长五倍以上。

该分析师指出，Natera对临床证据、商业基础设施和运营规模的持续投资是其竞争优势的关键驱动力。

在非侵入性产前检测（NIPT）方面，Natera进入了一个已经建立的市场，但此后通过其Panorama和Horizon产品占据了超过50%的市场份额。

同样，在MRD方面，该公司在临床数据、报销渠道和知识产权方面的先行者优势使其在竞争对手面前处于强势地位。

除了MRD和NIDT之外，分析师Brackmann周一在一份投资者报告中写道，Natera的器官健康部门相对于同行实现了巨大的增长，进一步强化了其多部门战略。

这位分析师承认新进入者可以获得吸引力并建立医生意识，但他写道，Natera的增长轨迹和长期市场份额不太可能面临有意义的破坏。

他还强调，该公司的渠道提供了多种增长途径，减少了对任何单一产品发布或迹象的依赖。他说，这种多元化的方法支持未来几年更清晰、更持久的投资论点。

NTRA股价活动：根据Benzinga Pro的数据，周二公布时，Natera股价上涨4.44%，至210.88美元。

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