热门资讯> 正文
汇添富中盘积极成长混合季报解读：C类份额赎回率17.5% 过去一年A类超额收益27.54%
2026-04-23 06:13
主要财务指标：A类本期利润4505.59万元 C类期末净值1.93亿元
报告期内（2026年1月1日-3月31日），汇添富中盘积极成长混合A类（008065）和C类（008066）均实现正收益。A类本期已实现收益1.34亿元，本期利润4505.59万元，加权平均基金份额本期利润0.0392元，期末基金资产净值16.46亿元，份额净值1.5068元；C类本期已实现收益1552.55万元，本期利润558.05万元，加权平均基金份额本期利润0.0398元，期末基金资产净值1.93亿元，份额净值1.4531元。
| 主要财务指标 | 汇添富中盘积极成长混合A | 汇添富中盘积极成长混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 133,720,772.01 | 15,525,481.42 |
| 本期利润（元） | 45,055,930.53 | 5,580,544.86 |
| 加权平均基金份额本期利润（元） | 0.0392 | 0.0398 |
| 期末基金资产净值（元） | 1,645,710,274.26 | 193,493,409.66 |
| 期末基金份额净值（元） | 1.5068 | 1.4531 |
基金净值表现：A类过去一年收益率51.38% 超额基准27.54%
从净值增长表现看，A类份额过去三个月净值增长率1.96%，跑赢业绩比较基准（1.81%）0.15个百分点；过去一年收益率51.38%，大幅超过基准收益率23.84%，超额收益达27.54个百分点；自基金合同生效以来累计收益率50.68%，跑赢基准34.40%，超额16.28个百分点。C类份额过去一年收益率50.49%，超额基准26.65个百分点，略低于A类。
| 汇添富中盘积极成长混合A | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 阶段 | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③（超额收益） | |||
| 过去三个月 | 1.96% | 1.81% | 0.15% | |||
| 过去六个月 | -1.60% | 2.48% | -4.08% | |||
| 过去一年 | 51.38% | 23.84% | 27.54% | |||
| 过去三年 | 22.43% | 18.50% | 3.93% | |||
| 自基金合同生效至今 | 50.68% | 34.40% | 16.28% |
| 汇添富中盘积极成长混合C | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③（超额收益） |
| 过去三个月 | 1.80% | 1.81% | -0.01% |
| 过去六个月 | -1.90% | 2.48% | -4.38% |
| 过去一年 | 50.49% | 23.84% | 26.65% |
投资策略与运作：聚焦科技+资源 加仓光芯片、AIDC及化工
2026年一季度A股市场呈现“先扬后抑、结构分化”特征，3月受海外地缘政治冲突冲击，风险偏好下降，三大指数季线收阴。行业方面，化石能源、公用事业、电气设备表现亮眼，商贸零售、金融、房地产跌幅居前。组合延续“科技+资源”配置主线：科技领域重点布局AI产业链供需紧缺环节，加仓光芯片、AIDC（AI数据中心）等细分领域；资源方向因全球价值链重构及中东局势风险，适度加仓供给弹性有限、长期景气的化工行业。
基金资产组合：权益投资占比76.14% 港股通投资占净值32.39%
报告期末基金总资产18.50亿元，其中权益投资（全部为股票）14.09亿元，占比76.14%；固定收益投资（全部为债券）3285.81万元，占比1.78%；银行存款和结算备付金合计3.96亿元，占比21.41%；其他资产1252.33万元，占比0.68%。值得注意的是，通过港股通投资的港股公允价值5.96亿元，占期末净值比例达32.39%。
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 1,408,715,628.38 | 76.14 |
| 3 | 固定收益投资 | 32,858,132.95 | 1.78 |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 396,138,747.72 | 21.41 |
| 8 | 其他资产 | 12,523,289.53 | 0.68 |
| 9 | 合计 | 1,850,235,798.58 | 100.00 |
股票行业配置：港股原材料占12.56% 境内采矿业3.42%
境内股票投资中，采矿业（3.42%）、信息传输/软件和信息技术服务业（1.04%）、金融业（1.84%）为主要配置行业，合计占基金资产净值44.20%。港股通投资中，原材料行业占比12.56%（2.31亿元），可选消费5.50%（1.01亿元），医疗保健6.96%（1.28亿元），工业1.89%（3473.70万元），合计占净值32.39%。
| 境内股票投资组合 | ||
|---|---|---|
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 采矿业 | 62,859,439.40 | 3.42 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 19,095,244.00 | 1.04 |
| 金融业 | 33,829,194.00 | 1.84 |
| 合计 | 812,947,914.83 | 44.20 |
| 港股通股票投资组合 | ||
|---|---|---|
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 原材料 | 230,971,300.19 | 12.56 |
| 可选消费 | 101,183,915.60 | 5.50 |
| 医疗保健 | 127,939,455.00 | 6.96 |
| 工业 | 34,736,957.09 | 1.89 |
| 合计 | 595,767,713.55 | 32.39 |
前十大重仓股：中国黄金国际占7.55% 科伦博泰生物位列第二
报告期末，基金前十大重仓股合计占基金资产净值比例39.36%。第一大重仓股中国黄金国际（02099）公允价值1.39亿元，占比7.55%；第二大重仓股科伦博泰生物－B（06990）1.28亿元，占比6.96%；第三大重仓股TCL电子（01070）1.01亿元，占比5.50%。新华保险（01336/601336）A+H股合计持仓8507.95万元，占比4.63%。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 02099 | 中国黄金国际 | 138,815,421.19 | 7.55 |
| 2 | 06990 | 科伦博泰生物－Ｂ | 127,939,455.00 | 6.96 |
| 3 | 01070 | ＴＣＬ电子 | 101,183,915.60 | 5.50 |
| 4 | 01336 | 新华保险 | 51,250,281.79 | 2.79 |
| 5 | 601336 | 新华保险 | 33,829,194.00 | 1.84 |
| 6 | 002028 | 思源电气 | 78,174,000.00 | 4.25 |
| 7 | 301345 | 涛涛车业 | 55,617,100.00 | 3.02 |
| 8 | 603979 | 金诚信 | 53,487,259.40 | 2.91 |
| 9 | 688347 | 华虹半导体公司 | 51,305,373.00 | 2.79 |
| 10 | 06869 | 长飞光纤光缆 | 49,685,803.88 | 2.70 |
基金份额变动：C类净赎回2054.75万份 赎回率17.5%
报告期内，A类份额期初12.28亿份，总申购1794.03万份，总赎回1.53亿份，期末10.92亿份，净赎回1.35亿份，赎回率12.48%；C类份额期初1.54亿份，总申购633.68万份，总赎回2688.43万份，期末1.33亿份，净赎回2054.75万份，赎回率17.5%，显著高于A类。
| 项目 | 汇添富中盘积极成长混合A | 汇添富中盘积极成长混合C |
|---|---|---|
| 期初基金份额总额（份） | 1,227,503,920.86 | 153,708,267.49 |
| 总申购份额（份） | 17,940,321.09 | 6,336,843.75 |
| 总赎回份额（份） | 153,273,936.42 | 26,884,343.95 |
| 期末基金份额总额（份） | 1,092,170,305.53 | 133,160,767.29 |
| 净赎回份额（份） | 135,333,615.33 | 20,547,499.20 |
| 赎回率 | 12.48% | 17.50% |
风险与机会提示
风险提示：基金权益投资占比高达76.14%，且港股通投资占净值32.39%，需警惕A股市场波动及地缘政治冲突对港股的潜在冲击；C类份额17.5%的高赎回率可能反映部分投资者短期情绪，或加剧流动性管理压力。
机会提示：基金过去一年超额收益显著（A类27.54%），科技（光芯片、AIDC）与资源（化工）的配置方向契合市场结构性机会，一季度加仓领域或受益于AI产业闭环形成及全球能源价格上涨逻辑。投资者可关注基金在细分赛道的选股能力及长期业绩持续性。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，不代表新浪财经观点，任何在本文出现的信息均只作为参考，不构成个人投资建议。如有出入请以实际公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
