金融机构2026年第一季度盈利电话会议记录

谢谢凯特，大家早上好，感谢你们今天加入我们。我们的第一季度业绩凸显了我们社区银行业务的实力，反映了我们团队的严格执行以及对可持续盈利能力的持续关注。我们为普通股股东提供的净利润为2，060万美元，即稀释后每股1.04美元，比相关季度和去年同期都有所改善。第一季度的经营业绩也支持了衡量盈利能力的关键指标在整个季度和去年同期都有了显着的改善，包括平均资产回报率为1.37%，平均有形普通股回报率超过15%，效率率为57%。我们的管理团队和董事会在本季度采取了战略行动，反映了我们对审慎资本部署和长期股东价值创造的承诺。今年1月，我们完成了6500万美元遗留次级债务发行的再融资。此外，我们回购了略高于163，000股的股票，使自去年12月以来的回购总额达到约500，000股，相当于目前回购计划批准的5%授权的一半。今年2月，董事会还批准将季度现金股息提高3.2%，至每股普通股0.32美元。本季度每股有形净现值增长1.1%至28.15美元，强劲的盈利抵消了我们股票回购活动的影响以及利率波动推动的AOCI的一些下行压力。我们的资本行动强调了董事会对我们的战略和长期前景的信心，同时重申了我们对严格的资本管理和长期股东价值的承诺。从资产负债表角度来看，贷款总额环比小幅下降，同比增长1.6%。商业贷款在季度末相对持平，商业贷款增长1%，抵押贷款小幅下降。与2025年第一季度相比，这两个类别都上涨了约5%。在1月份的电话会议上，我们表示，考虑到2025年底关闭的贷款规模以及我们预计第一季度将出现更高的回报，我们对第一季度商业增长的预期将是温和的。鉴于第一季度地缘政治和经济的不确定性，我们确实看到一些商业客户采取了谨慎的态度，收紧了资产负债表并用现金储备偿还债务，这以贷款和存款减少的形式影响了我们资产负债表的两侧。资产线活动在2025年第四季度，我们发放了约2.7亿美元的商业贷款，滚动约1.35亿美元，2026年第一季度发放了1.47亿美元，偿还和已支付1.58亿美元。根据我们今天拥有的管道的规模和健康状况，我们预计贷款增长将在今年下半年反弹，并继续预计全年贷款增长将在纽约州北部市场的商业推动下增长5%，我们看到C和I方面的需求正在增加，特别是在罗切斯特和布法罗。在雪城，今年早些时候Micron奠基后，现场的兴奋之情显而易见。随着一家经验丰富的当地贷款机构最近加入我们的团队，我们相信我们有能力支持纽约市中心的增长。在我们拥有一支由CRE贷款人组成的小型团队的中大西洋投资组合中，我们经历了更高的建筑贷款再融资活动，这证明了赞助商的高质量和该投资组合的流动性。至于资产负债表上的消费贷款，住宅贷款较去年同期的挂钩年底温和增长约1%，季度销售和服务住宅抵押贷款2.98亿美元，本季度增长1.5%，同比增长超过6%。随着我们将更多的生产转移到我们的资产负债表外服务组合，支持纽约州北部罗切斯特和巴夫地铁的费用收入，此外，房地产市场仍然炎热，预计2026年房价将再上涨4%或更多。抵押贷款和房屋净值申请均同比增长10%，随着我们进入繁忙的春夏购房季节，我们对自己的机会充满热情。消费者间接贷款较第四季度末下降2.4%，较2025年第一季度下降约8%，至7.88亿笔。正如我们之前分享的那样，鉴于我们专注于有利可图的利差和有利的信贷组合，我们一直愿意允许径流超过原始发行。本季度前两个月的销量比我们计划的要少，但3月份的销量非常稳定。随着四月的步伐良好，我们觉得很好地利用季节性上升的步行交通和汽车购买活动，发生在夏季的几个月在我们的足迹。鉴于我们业务的主要贷款性质，此业务的信贷保持稳定。我们通过纽约州360多家新汽车经销商的网络提供贷款，该组合的平均贷款规模约为20，000美元，加权平均FICO得分超过700。期末存款总额为53.4亿笔，较12月31日增长2.5%，较2025年3月31日下降约1%。我们在第一季度完成了剩余的700万份PAS相关存款，标志着我们的银行业务随着服务的逐渐结束而完成。这是存款总额和非公开存款同比下降的主要驱动因素，因为我们上个月底将银行存款从2025年3月31日的约5500万笔降至零。互惠公共存款的同比增长也使我们能够减少经纪批发存款的使用。互惠存款基础是有差异的，它植根于深厚且往往长期的商业和市政关系中。其中超过20%的客户和30%的余额与五星的合作关系已超过十年。与Five Star的关系已有十多年，整个投资组合的平均关系期限为五年。我们的互惠产品帮助我们保留重要的客户关系，同时减少对公共和机构基金的传统抵押要求，并为我们提供宝贵的流动性，包括在2023年银行业危机期间。我们的公共存款基础已通过数百个地方自治市、学区和其他政府实体建立。余额反映了与税收和国家援助相关的季节性，因此该融资部门在第一季度和第三季度达到顶峰，并且管理良好。我们的团队仍然高度专注于核心非公共存款的保留和收购。尽管我们允许一些价格较高的单一产品CD在第一季度到期时滚动，从而使利润率受益，但我们继续将全年存款增长目标定为个位数。现在我很高兴将电话转给杰克，了解有关我们结果的更多详细信息，包括对我们指南的一些有利更新。

谢谢大家早上好。我们的业务线齐心协力，在第一季度实现了盈利的财务业绩，这一点体现在净息差（NIM）扩张、关键非利息收入类别的持久性和严格的费用管理。从净息差开始，环比增长5个基点是由生息负债成本下降推动的。资金成本较挂钩季度下降15个基点，随着存款重新定价整体下调，更高利率的CD到期，值得提醒的是，第四季度利润率受到了我们在12月在1月中旬赎回6500万份过去发行之前持有的次级债务水平的影响。由于存款定价有利，我们报告的第一季度净息差（NIM）为367个基点，高于我们预期。虽然我们继续看到存款定价的竞争压力，但我们正在战略性地强调我们的主要客户关系，包括那些到期定期存款的客户关系，这可能会对我们的资金成本产生适度影响。我们仍预计今年剩余时间净息差（NIM）将小幅增量扩张，现在预计全年净息差将在360年代以上实现。请注意，我们的指引是基于现货利率预测，而不考虑未来潜在的降息。投资证券收益率环比稳定在4.48%，而平均贷款收益率较第四季度下降13个基点，主要反映了12月降息的时机。请注意，我们约40%的贷款组合与可变利率挂钩，重新定价频率为一个月或更短。本季度非利息收入为1，070万，而第四季度为1，190万。鉴于利率环境和起源活动，差异的主要驱动因素是商业背靠背掉期活动较少。因此，相关掉期费收入为239，000英镑，而第四季度为110万英镑。然而，我们的贷款管道支持今年剩余时间的增加，这将对掉期活动产生积极影响，非利息收入投资咨询收入为310万美元，与2025年第四季度一致。这笔收入主要来自Courier Capital，LLC，这是我们的财富管理子公司，为大众富裕和高净值客户、企业、机构和基金会提供服务。本季度新业务稳健，但市场驱动的资金外流导致资产管理量从2025年底开始小幅下降，抵消了这一影响。Courier Capital，LLC管理资产近36亿美元，仍然是我们地区最大的RIA之一。公司拥有的人寿保险收入为280万美元，与相关季度一致。有限合伙企业收入为244，000英镑，约为2025年第四季度水平的一半。鉴于基础投资的表现，相关收入逐季波动。2026年第一季度确认的其他资产净亏损为481，000，而2025年第四季度的净亏损为225，000。第一季度的亏损与两个分支机构的减记有关，其中一个我们准备在第二季度整合，另一个则因之前的分支机构优化而持有待售。这些下降被180万份其他非利息收入部分抵消，该收入比相关季度增加约340，000份，反映了与过去存款相关冲销相关的保险收益。我们报告季度非利息费用为3，560万美元，低于第四季度的3，670万美元。工资和福利支出（nie的主要驱动因素）下降了722，000，至3.7%，反映了激励薪酬和医疗费用的下降。我们确实希望年度医疗费用与我们2025年的自筹资金计划保持一致，这反映在我们的完整年中指导。专业服务开支较第一季下跌366，000元或约20%，反映利率掉期交易水平下降，以及其他专业及顾问费用下降。占用和设备费用下降239，000或约6%，部分原因是季节性扫雪费用，第四季度的影响。这些减少部分被更高的计算机和数据处理费用所抵消，比第四季度增加277，000或4.7%。这一增加主要是由于与第一季度供应商关系终止相关的先前应计项目逆转。这将在很大程度上被未来相关经常性成本的消除所抵消。审慎的费用管理仍然是首要任务，反映了我们致力于维持积极的运营杠杆，鉴于第一季度业绩良好，我们现在预计全年效率率将接近57%。我们报告称，第一季度的有效税率为15.5%，受股价上涨的推动，这对第一季度每年授予的长期股票薪酬相关的税收减免产生了积极影响。目前预计2026年有效税率将处于我们指导范围的低端，即16.5%至17.5%，其中包括近年来投入使用的税收抵免投资摊销的影响。从信贷成本来看，平均贷款净减记为44个基点，而相关季度为21个基点。第一季度的冲销包括之前披露的2023年处于非应计状态的一部分商业业务关系。它是在前一年通过我们的津贴流程中的特定储备全额保留的。我们预计将保持在之前披露的25至35个基点的全年冲销指引内。本季度我们的信贷损失拨备为贷款总额的97个基点，比2025年底略有下降。这一下降反映了损失率下降和定性因素减少，这是由季节性趋势改善、间接拖欠和商业贷款池良好表现推动的。我们确实增加了与经济环境相关的定性因素，以反映持续的地缘政治和宏观经济不确定性。总体而言，ACL仍处于历史范围的低端，鉴于我们强大的资产质量，我们对这一津贴仍然感到满意。我准备好的讲话到此结束，我现在将把电话转回马蒂。

金融机构（纳斯达克股票代码：FISI）发布了第一季度财务业绩，并于周五召开了财报电话会议。阅读下面的完整记录。

Beninga API提供对财报电话记录和财务数据的实时访问。请访问https://www.benzinga.com/apis/了解更多信息。

在https://events.q4inc.com/attendee/208517337

金融机构公司报告净利润为2060万美元，即稀释后每股1.04美元，较前几个季度有所改善。

该公司完成了6500万美元遗留次级债务的再融资，并回购了超过163，000股股票，自12月以来共回购了50万股股票。

批准将季度现金股息增加3.2%至每股0.32美元，反映出对长期战略的信心。

贷款总额较上季度略有下降，但同比增长1.6%，计划下半年贷款增长。

该公司报告净息差（NIM）扩张，并已将全年NIM指引调整至360以上。

由于掉期费活动减少，非利息收入略有下降，而财富管理和保险收入保持稳定。

效率比有所提高，由于严格的费用管理，公司预计全年效率将接近57%。

存款增长受到银行业作为服务部门逐步缩减的影响，但核心存款仍然是焦点。

在纽约市场商业贷款需求的推动下，管理层对实现全年5%的贷款增长目标充满信心。

乔什（主持人）

大家好，欢迎参加金融机构公司2026年第一季度财报电话会议。我的名字是Josh，我将担任今天电话会议的主持人。所有线路将在通话的演示部分静音，并在结束时提供提问和解答的机会。如果您想提出问题，请在电话键盘上按STAR，然后按1键，要删除该问题，请按STAR，然后按2键。此时我想介绍一下你们的主持人马蒂·伯明翰可能会继续。

凯特

马蒂·伯明翰，感谢您加入我们。在今天的电话会议上，总裁兼首席执行官Marty Birmingham和首席财务官Jack Plant将提供准备好的评论。在问答环节中，公司领导团队的其他成员将与您一起参加。今天准备的评论和问答将包括前瞻性陈述。由于各种风险、不确定性和其他因素，实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异。我们建议您参考前一天的收益发布和投资者演示以及历史SEC文件，这些文件可在我们的投资者关系网站上获得我们的安全港描述和与前瞻性陈述相关的风险因素的详细讨论。我们还将讨论某些非GAAP财务指标，旨在补充而不是替代可比的GAAP指标。非GAAP与GAAP的对账可以在随表格8 K的附件一起提交的盈利公告中找到，或者在我们的IR网站www.fisi-investors.com上提供的最新投资者演示中找到。请注意，此次通话包含的信息可能仅截至2026年4月24日今天才准确。我现在将电话转给总裁兼首席执行官马蒂·伯明翰。

马蒂·伯明翰（总裁兼首席执行官）

杰克·普兰特（首席财务官）

马蒂·伯明翰（总裁兼首席执行官）

谢谢杰克。我们的第一季度业绩反映了强劲的基本盈利能力，纪律严明的资产负债表管理和提供灵活性的资本状况，因为我们继续投资于我们的业务，同时向股东返还资本。虽然整体经济环境仍然充满活力，但我们的贷款和财富管理渠道正呈现积极势头。我们的盈利结果也支持杰克分享的对我们的NIM效率比率和税收指导的积极修订。在专业团队的支持下，并填补了我们地区银行业的独特空间，我们相信我们有能力实现2026年全年的目标，并为股东创造长期价值。感谢您今天上午的关注以及您对我们公司的持续支持和兴趣。我们准备好的讲话到此结束。接线员，你能打开电话询问吗？

操作者

当然可以.女士们先生们，我们现在开始问答环节。如果您想问问题，请按下电话键盘上的STAR键，然后按下1键。要删除该问题，请按星号，然后按两个。如果您使用免持话筒，请在使用键盘前拿起听筒。再说一次，如果你想问问题，请按星号键，然后按一。第一个问题来自Daymond Del Monte的kBW系列。您可以继续。

Daymond Del Monte（股票分析师）

嘿，早上好伙计们。希望大家今天都做得好。第一个问题就在边缘。感谢那里的更新指导。杰克，希望你能谈谈一些让你有信心在今年剩余时间里保持3.60%以上水平的动态。

杰克·普兰特（首席财务官）

是的，谢谢达蒙。因此利润率高于我们对本季度的预期。这主要是由我们通过资金成本认识到的利益驱动的。我们的生息负债成本在一月、二月和三月继续下降。你知道，坦率地说，截至3月份的附息负债成本为2.49%，比1月份低约9个基点。从一月份的印刷来看，我们确实看到了市场存款面临的一些压力。因此，我确实相信，从资金成本的角度来看，我们正在接近底部。但考虑到我们的贷款渠道状况以及我们在贷款发放时认识到的利差，我认为我们将开始看到盈利资产方面的一些提升，这将为我们在今年剩余时间内提供利润率稳定性。明白了。好的。您能否提醒我们，在资产方面，今年您将进行大量账簿重新定价？从现金流的角度来看，贷款组合在12个月内产生的现金流约为10亿美元。但仅从整体收益率的角度来看，我们看到商业投资组合新发行收益率与流失收益相比出现了渐进式改善，这推动了我们所看到的一些盈利资产收益率收益。今年年初，我们的浮动利率投资组合确实出现了一些压缩，这是由于12月降息的推动。因此，我们的投资组合中约有40%是可变的。但考虑到我们对今年的利率预测和预期，我们认为这是可以缓和的。

Daymond Del Monte（股票分析师）

明白了。好的，太好了。然后我想也许是一个关于资本管理的快速问题。很高兴看到你们积极参与回购。你知道马蒂，只是想知道你的想法，因为你审视着增长预期和资本管理的格局，并且还剩下大约半年的回购时间。你知道，你认为你们还在继续回购吗？

马蒂·伯明翰（总裁兼首席执行官）

我们仍然有能力，你知道，我表示，你知道，我们有几位州长，我们正在考虑。第一位是我们的CET1比例为11%，实际上下限为11%。在此之前，我们还要确保我们有能力支持增长。你知道，我们谈到了我们对下半年推动资产负债表增长的信心。我们的管道是健康的，他们正在展示活力相对于所有的贷款流动在今年年底。所以我想说这些就是我们所做的因素。我们对达蒙感到兴奋，因为他的收入大约在一年左右。所以这是对资本的非常好的利用。

Daymond Del Monte（股票分析师）

明白了。太好了。欣赏这颜色。这就是我现在拥有的全部。我会退后一步。谢谢

马蒂·伯明翰（总裁兼首席执行官）

谢谢大卫。

操作者

谢谢下一个问题来自曼努埃尔·纳维斯和派珀·桑德勒的阵容。你可以继续了

艾克努·纳贾尔

嘿，早上好，这是艾克努·纳贾尔。我想代表曼努埃尔问一个有关贷款增长的问题。你们计划如何反弹以维持5%的指引？您能否提供有关管道的更多信息？

马蒂·伯明翰（总裁兼首席执行官）

当然.所以今天这条管道目前价值近10亿美元，大约9.5亿美元。这比年底的650多岁有所上升，而且从历史上看，你知道，去年同期的测量数据也有所上升。所以我们，你知道，商业一直是一个令人愉快的业务历史上，就如何通过流动到资产负债表的机会，最终的资产负债表。因此，我们非常确信，我们今天的处境以及管道的增长最终将转化为资产负债表的增长机会。我们的CI管道活动基本上是历史上的两倍。所以这是一个很好的领先指标。目前，我们的CRE机会约为600个，略高于6亿个。因此我们正在密切关注这一点。我应该说，就纪律流程而言，我们有一个非常积极的内部流程，相对于监控机会和处理机会。我们非常密切关注已经由我们的信贷人员审查并已发布的条款表，以及那些正在内部寻求批准客户已被接受的条款表，其中我们已发布承诺以及客户已接受承诺。因此，这显然是一个时间问题，但我们确信它最终将流经资产负债表。

杰克·普兰特（首席财务官）

另一个组成部分是，你知道，我们一直是一家非常成功的建筑贷款机构，我们的建筑承诺计划在今年剩余时间内为那些正在飞行的项目以及未出现在马蒂提到的十亿美元贷款管道中的项目提取。因此，我们对实现5%目标的能力非常有信心。

艾克努·纳贾尔

谢谢，这很有帮助。我还想问，您是否看到贷款或存款的定价变得越来越严格？这方面的竞争如何？

杰克·普兰特（首席财务官）

是的，这是杰克。因此，正如我前面提到的，我们看到市场在存款利率方面相当有竞争力，特别是更高利率的CD和货币市场账户。我们的重点更多地是基于关系的定价，这就是为什么我们允许一些IRA单账户CD产品在本季度让我们的客户滚动，这就是我们看到零售方面的一些存款余额下降的原因。但当我们进入商业管道时，我们已经看到支持贷款发放的存款增长取得了成功。正如马蒂提到的那样，C和I管道是历史上的2倍，这是商业方面存款较多的投资组合，因此提供了一些资产负债表资金。这些起源渗透到商业方面的定价中，它与以前一样具有竞争力。但我们观察到的利差在我们的容忍范围内，并与我们今年的预算保持一致。所以我们在那里很舒服。

艾克努·纳贾尔

非常感谢，伙计们。

杰克·普兰特（首席财务官）

谢谢谢谢

操作者

今天的问答环节到此结束。现在我想回电给马蒂，请他发表闭幕词。

马蒂·伯明翰（总裁兼首席执行官）

非常感谢接线员的帮助，并感谢所有加入我们的人。我们期待着7月份向您通报第二季度的最新情况。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们力求准确，但在此自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司的正式声明和财务信息，请参阅公司的SEC文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。