AI时代全球财富管理新逻辑 | 诺亚控股CEO殷哲专访「诺亚全球财富观察」

（来源：诺亚控股）

「诺亚全球财富观察」是诺亚控股推出的系列洞察专题，聚焦全球华人高净值客户的财富管理议题，呈现来自诺亚控股及业界领袖的一手观察与思考。

本期对话嘉宾：殷哲 · 诺亚控股CEO，探讨AI时代下，全球华人高净值客户财富管理需求的深刻演变与应对之道。

在NOAH | Olive AI Outlook 2026峰会中，我们与诺亚控股CEO殷哲进行了深度对话。诺亚控股23年深耕华人财富管理，港美双重上市，在中国上海、中国香港、新加坡、美国设有四大账户与交易中心。面对AI时代的深刻变革与全球华人客户需求的持续演进，殷哲分享了诺亚穿越周期的核心逻辑。

Q1

过去几年，高净值华人客户在财富管理需求上出现了哪些新的变化？

殷哲观察到，最显著的变化在于客户对市场的敏感度和风险意识开始提升。过去，华人企业家普遍受益于全球生产供应链的扩张，一路高歌猛进。

但2022年以后，地缘政治冲突带来的经营压力，促使每一位客户开始重新审视：积累了这么多财富，在如此大的不确定性下，应该如何调整和布局？

他指出，客户的避险情绪在持续上升，且并非一时性——过去那种只求增长的模式，正在转向更均衡、更注重避险、更强调底层安全的投资逻辑。

Q2

面对加剧的市场动荡，

财富管理机构应如何帮助客户重建稳健的资产配置框架？

殷哲强调，关键不在于帮客户追逐局部的明星产品，而在于能否帮客户构建一个能够穿越周期、持续稳健增长的财富积累模型。

他提出几条核心原则：要均衡配置，因为波动性控制是财富管理最重要的指标之一；要着眼未来趋势，同时考量阶段性进入的高低点；同时要保留灵活调仓的空间，不把流动性全部锁死。

他指出，过去华人投资人普遍不太关注流动性，但流动性管理不善带来的风险，往往比资产涨跌本身还要大。

Q3

信息差正在减少，AI时代财富管理机构最核心的价值是什么？

殷哲认为，信息差在减少，但判断力正在被放大。在信息获取途径趋于均等的时代，如何准确判断信息对自身的价值，差异性反而很大。

他指出，AI时代虽然让通用型能力趋于均衡，但专业性领域的差异性可能进一步扩大——越往深处钻研，差异性越明显。对财富管理机构而言，深度加工信息的能力，也就是判断力，才是持续为客户创造价值的核心所在。

Q4

诺亚从产品销售向资产配置转型，在实践中意味着什么？

殷哲将这一转变与中国财富管理市场的发展阶段紧密相连。早年金融产品极度匮乏，掌握产品就掌握了客户；而如今，华人客户的资产配置地域不再局限于单一市场，可选择的产品也极为丰富。

在这种情况下，真正能给客户带来价值的，不是某一个产品，而是一个能够穿越周期、持续实现财富稳健增长的配置组合。他直言，如果财富管理机构还没有完成从产品驱动向客户资产配置服务驱动的转型，未来很可能会被替代。

Q5

当前经济格局下，跨区域配置为何变得越来越重要？

殷哲指出，这与全球华人客户生活方式本身的变化密切相关。随着中美贸易摩擦，很多企业不得不出海，伴随企业全球化，人也开始全球跑，家庭逐渐全球化。尤其重要的是，第一代华人企业家正在进入财富传承阶段，其子女许多已在海外定居，海外资产比重持续上升，多地域布局带来的税务复杂性也日益提高。财富管理机构必须能匹配「企业出海全球化、家庭人力资本全球化、投资资本全球化」三位一体的综合需求。

Q6

您如何理解财富管理中的长期主义？

殷哲强调，长期主义不代表永远不做调整、死守某一个资产，核心是穿越周期去看财富管理的终极目标，而不是被短期的市场波动所左右。

他认为，投资就是投未来，要用长远的眼光看待时代的变化，提前布局，而不是等到市场已经形成共识再进场。同时，机构自身的服务和经营模式也要长期——金融行业的核心竞争力，本质上是通过时间积累来建立市场口碑和品牌信任度。诺亚已看到第二代客户的服务需求，「代代相传」是真实发生的事。