医渡科技(02158)多点利好共振：机构调研认可、深圳惠民保主运营、项目中标频传

近日，博裕投资、花旗、广发证券及多家头部私募机构赴中山大学肿瘤防治中心专项调研，实地考察医渡科技（02158）与中肿在医疗大数据、肿瘤AI全场景的深度落地成果。

随后，花旗发布研报，维持对医渡科技“买入”评级，目标价11港元，并明确指出：医院AI相关预算将持续上升，医渡科技的专业临床数据治理能力构成核心壁垒。

在中山大学肿瘤防治中心现场，中肿信息科及院方管理层完整展示了与医渡科技多年共建的“数据中台+AI中台”架构。双方自2015年开启深度合作，依托医渡科技“AI医疗大脑”YiduCore，助力中肿建成了国内首个T+0实时更新的肿瘤大数据平台，覆盖200万患者全病程数据，并助力其本地私有化部署DeepSeek、通义千问及医渡自研大模型，通过大小模型联动、循证溯源、SFT精调严控医疗幻觉，实现数据不出域、模型可替换、应用可管控。

目前整套方案已全面渗透临床、科研、医院管理三大场景：智能诊疗助手嵌入医生日常工作站，支持病历自动生成、诊疗路径梳理、肿瘤分期评估、用药及风险智能研判，医护可自主搭建千人千面定制智能体；科研端实现患者队列秒级检索、临床试验智能招募，助力医院累计产出500余篇高水平论文。AI整体带动医生工作效率提升20%-30%，病案上报时长从30分钟压缩至1分钟，累计为医院节省超8万小时人力成本，成为国内肿瘤医院智能化建设标杆范本。

机构现场围绕医疗大模型迭代、医院算力预算增长、行业竞争格局、商业化路径等展开深度交流。院方直言，区别于传统医疗IT厂商、互联网大厂，医渡科技核心壁垒在于深耕临床业务理解、长期高质量数据治理、AI产品贴合医疗真实工作流，不是做“黑盒式”大模型堆砌，而是做可控、可溯源、可落地的医疗智能应用，具备极强的复制推广价值。

花旗紧随调研发布点评研报，维持医渡科技“买入”评级、目标价11港元，看好国内医院AI渗透加速带动公司营收上行；公司正面盈利预告预计2026财年（截至2026年3月31日）将实现净利润5500万元至7000万元人民币，这是公司首次录得全年盈利，盈利弹性有望持续释放，新推出的临床循证智能体“医渡智循”也有望打开商业化新空间。

消息面上，医渡科技近期业务版图多点开花。2026年度“深圳惠民保”正式上线，医渡科技连续第四年担任主运营平台，再度印证公司的核心运营实力。与此同时，医渡科技接连中标北京肿瘤医院人工智能大模型项目、海南省近1289万元统筹区域传染病监测预警平台（二期）项目、海南智慧健康岛建设工程项目（约1476万元），以及新加坡最大公立医疗集团Dr Buddy项目（约1220万元）等，订单落地节奏提速，基本面持续向好。

业内人士分析，随着医疗AI政策持续加码、医院智能化预算提升、普惠健康保障市场扩容，公司凭借数据治理壁垒、大模型医疗落地能力与全场景AI产品矩阵，有望持续受益行业红利，进入业绩与估值双提升通道。