特朗普：人在北京，刚下飞机

　　新浪财经ESG评级中心提供包括资讯、报告、培训、咨询等在内的14项ESG服务，助力上市公司传播ESG理念，提升ESG可持续发展表现。点击查看【 ESG评级中心服务手册】

（来源：中国节能协会碳中和专业委员会）

5月13号晚上7点54分，空军一号降落在北京首都国际机场

有意思的是，如果把两条新闻放在一起，会非常讽刺——上一条：美国总统特朗普抵达北京开始访华。下一条：美国正式退出《巴黎协定》生效已超过100天，环保署1100多名员工收到解雇通知

这才构成完整的真相

但这还不是最值得拆的

真正有意思的，是特朗普带来的那17个人

17位美国商界领袖，来自8家科技公司、6家金融机构、2家航空公司、1家矿业公司

大多数媒体的分析集中在芯片管制、关税谈判、市场准入这些常规议题上

但如果你把这17个人放在"双碳"和"能源转型"的滤镜下重新看一遍，会发现完全不同的故事

白宫在公开场合大张旗鼓地押注化石燃料、退出气候治理、撤销环保署温室气体危害认定、开放北极油气钻探

但美国资本在用脚投票，票的方向写着：碳中和

这17个人，每张牌都跟"碳"有关

把这17个人拆开看，是精心设计的五张牌

（17人=再加上临时来的英伟达黄仁勋）

每张牌对应一个和碳排放、能源转型相关的谈判维度，合起来就是一套完整的绿色博弈战略

第一张牌：化石能源幽灵牌

先说一个反常的缺席

特朗普这次没带任何一家石油公司的CEO

埃克森美孚不在，雪佛龙不在，康菲不在

特朗普上任第一天就宣布"国家能源紧急状态"，承诺"解放美国能源"，签署行政令把"能源资源"重新定义为"石油、煤炭、天然气、核能、地热能和水电"，明确排除了风能和太阳能

他喊出"让美国成为能源超级大国"的口号，调门拉得极高

但真到组代表团来北京的时候，一家石油巨头都没带

为什么

两个可能

第一个可能，中国的能源结构正在发生不可逆的变化

2026年一季度中国清洁能源建设景气指数106.77，处于较景气区间。辽宁新增风电并网后，新能源装机首次超过火电，实现了从"火主绿辅"到"绿主火辅"的实质性转变

中国对化石能源的增量需求正在快速收窄，石油巨头来了也谈不出多少新生意

第二个可能，美国石油和天然气行业自己没兴趣

这不是猜测。亚利桑那州立大学全球未来实验室高级主任加里·德克斯说得直白：美国目前的能源供应十分充足，已经是全球最大石油生产国。特朗普说的"能源短缺"并不存在

更关键的是，美国能源信息管理局的数据显示，美国石油和天然气产量已经接近历史最高水平。能源企业并不确定他们能从更多开采中获利，价格太低，增产就是亏钱

《纽约时报》报道了一个细节：特朗普政府开放北极国家野生动物保护区用于油气开发，但在最近的北极钻探租赁招标中，没有一家公司提出投标

一家都没有

所以特朗普这张化石能源牌，表面打得震天响，实际上是一张幽灵牌——存在感很强，但摸不着

第二张牌：绿色资本牌

这组有6个人，占据了名单的三分之一

高盛的苏德巍、花旗的简·弗雷泽、贝莱德的拉里·芬克、黑石的苏世民、维萨的瑞安·麦金纳尼、万事达卡的孟轲

这六个人管理的资产加起来，超过20万亿美元

贝莱德的拉里·芬克是这张牌里最值得关注的人

他管着14万亿美元，写过很多封致CEO的公开信，每一封都在强调同一个主题：气候变化是投资风险，也是投资机会。贝莱德是全球最大的ESG投资者之一，在绿色债券和可持续投资领域的布局没有对手

他为什么来中国

因为中国正在建全球最大的碳市场

2026年2月，生态环境部发布通知，全国碳排放权交易市场从发电行业正式扩容到钢铁、水泥、铝冶炼三个行业。这只是第一步，石化、化工、造纸、航空等行业已经在排队

到2030年，中国碳市场覆盖的排放量可能达到80亿吨以上，成为全球最大的碳定价体系

贝莱德想在这个市场里分到蛋糕。不只是买卖碳配额，而是围绕碳资产的衍生品、绿色债券承销、碳中和基金的托管和投资

花旗的简·弗雷泽更特殊。花旗1902年就在上海开业了，是中国运营时间最长的外资银行，超过120年。她来谈的肯定不是开户那么简单——花旗想参与中国绿色金融基础设施的建设

黑石的苏世民，清华苏世民书院的捐赠人，在中国的人脉比大多数美国政客都深。他管理的黑石是全球最大的另类资产管理公司，在可再生能源基础设施领域有大量投资

这些华尔街大佬同时对一件事感兴趣：中国碳市场会不会对外资开放

就在特朗普出发前一周，5月7号，中国和欧盟、巴西在意大利佛罗伦萨牵头成立了碳排放权交易市场开放联盟。英国、加拿大、法国、土耳其、新西兰、德国全部加入

联盟的目标是全球碳定价体系的互联互通

换句话说，中国在引入全球资本参与碳市场这件事上，已经在铺路了

芬克和苏世民们就是闻着这味来的

第三张牌：零碳交通与蓝天牌

这张牌上有三个人

马斯克、波音的奥特伯格、GE航空的拉里·卡尔

三个人分属不同行业，但都和碳排放直接相关——交通领域占全球碳排放的近四分之一

马斯克是三人里最矛盾的

他的特斯拉上海超级工厂年产近百万辆车，是他全球最大的制造基地。特斯拉早期能活下来，靠的就是中国供应链和中国市场

他这趟来，诉求不是"卖更多车"

他想谈的是中美电动汽车标准和自动驾驶法规的对齐

这句话背后的意思是：如果中美能在电动车充电标准、电池回收标准、自动驾驶安全认证上达成共识，特斯拉就能把上海工厂变成面向亚太的出口枢纽

现在的局面很拧巴。中国已经是全球最大的电动汽车市场，2025年新能源车渗透率超过50%。特斯拉在中国卖得不错，但面临比亚迪、蔚来、小鹏的激烈竞争

马斯克需要的不只是市场份额，是规则层面的确定性

波音的凯利·奥特伯格带了另一份算盘

他公开说过："对华订单100%取决于中美关系"

这话够直白。中国可能订购多达500架737 Max，按航空业大单折扣40%到60%算，实际成交价在300亿到350亿美元

但波音的问题不只是卖飞机

航空业占全球碳排放的2%到3%，正在面临越来越大的脱碳压力。国际航空碳抵消和减排计划要求航空公司购买碳信用来抵消排放增长

波音需要中国帮它解决两个问题：一是可持续航空燃料的供应链，二是全新一代低排放飞机的研发合作

GE航空的拉里·卡尔是来谈发动机的

新飞机需要新发动机，新发动机需要更低的油耗和碳排放。GE和中国的合作深度远超普通人想象——中国商飞的C919用的就是CFM（GE与赛峰的合资公司）的发动机

三个人各自算账，但算盘都指向同一个方向：在零碳交通的赛道上，谁能和中国深度绑定，谁就能拿到未来十年的入场券

第四张牌：AI的能源账本牌

这组人最多，也最复杂

黄仁勋、高通的阿蒙、美光的梅赫罗特拉、苹果的库克、Coherent的安德森、Meta的麦考密克

表面上他们在谈芯片出口和AI管制

但很少有人注意到这些公司共同的隐秘痛点——能源

一座大型AI数据中心一年的用电量，相当于一个小型城市的规模。GPT-4单次训练耗电量约为2.4万千瓦时，而推理阶段的累计耗电量是训练的数十倍

国际能源署的预测惊人：到2026年，AI数据中心的用电量可能翻倍，相当于瑞典或荷兰全国的用电量

英伟达的H100芯片功耗700瓦，下一代B200芯片功耗将超过1000瓦。如果算上散热和冷却，一个配备10万块H100的数据中心年耗电量可能超过2亿千瓦时

能源正在成为AI发展的硬约束

黄仁勋是最焦虑的那个。英伟达在中国的AI芯片市场份额从95%跌到接近零，H200芯片交付中断已超过100天。他在5月12日临时加入代表团，连白宫官方名单都没来得及更新

但他真正的焦虑不只是卖不了芯片

更深层的问题是：全球AI算力基础设施的扩张，需要一个可靠的绿色能源底座。中国的可再生能源装机容量全球第一，在绿色算力这件事上有天然优势

英伟达如果完全放弃中国市场，等于放弃了全球最大的绿色算力应用场景

高通的阿蒙是另一条逻辑

高通近半数的芯片收入来自中国，Android手机绕不开骁龙处理器。5G基站的能效优化、手机芯片的低功耗设计——这些不是AI那么炫酷，但对全球ICT行业的碳足迹影响巨大

苹果的库克没带什么谈判筹码来。大中华区贡献了苹果约15%的营收，中国供应链是iPhone能一年出货2亿部的根基

但苹果有一个目标：供应链碳中和

苹果承诺到2030年实现整个价值链的碳中和。它的全球供应商中，有相当比例在中国。库克这次来，很可能在推动更多中国供应商转用清洁能源

Meta的麦考密克是17人里最特殊的——她是唯一一位前特朗普政府官员。她来是为了铺路Facebook和Instagram重返中国，但很少有人知道，Meta是全球最大的科技公司可再生能源购买者之一

Meta运营着全球最大的AI算力集群之一，每年签署的可再生能源购电协议以百亿瓦时计

这组人表面上谈的是芯片和AI监管，但暗线是能源——谁控制了绿色算力，谁就控制了AI时代的基础设施

第五张牌：碳基数据与生物经济牌

这张牌只有一个人，但可能是最被低估的

因美纳的雅各布·泰森

因美纳是全球最大的基因测序公司，在基因测序设备市场的地位近似于英伟达在AI芯片领域的地位

泰森出现在名单上，说明美方关注的不仅是硅基技术，还有碳基数据

基因数据是每个人的底层生物档案。中国是全球最大的基因数据市场之一，人口规模决定了基因数据的战略价值

因美纳目前被列入中国的不可靠实体清单

这就形成了一个有趣的僵局：因美纳被制裁，但CEO还是上了特朗普的飞机。泰森这趟来，最大诉求大概率是因美纳能不能从不可靠实体清单上下来

但对中方来说，这张牌的价值不仅是制裁本身

基因测序行业有一个特点：硬件本身不是最值钱的，最值钱的是配套的试剂、数据分析软件和基因数据库。客户一旦用了因美纳的设备和分析系统，迁移成本极高

华大基因等国产厂商看准了这个窗口期，正在快速抢占因美纳留下的市场空白

泰森出现在名单上，说明美国商务部和贸易代表办公室对这件事是有警觉的——失去中国基因测序市场，等于把未来10年全球最大的基因数据池拱手让给中国本土企业

这张碳基数据牌，打好了是谈判筹码，打不好就是丢城失地

没来的，比来了的更有意思

分析完来的人，再看没来的人

有几家美国能源和气候相关企业的缺席，比来了的任何一家都值得琢磨

埃克森美孚没来

全球最大的上市石油公司，特朗普能源政策的最大受益者之一，但CEO达伦·伍兹不在飞机上

原因藏在埃克森美孚对中国的战略定位上

过去这个十年，埃克森美孚在中国的主要业务是石化项目和液化天然气供应。但中国正在快速推进可再生能源替代，液化天然气进口增速在放缓。埃克森美孚算了一笔账：在中国卖更多化石能源的路，边际收益在递减

它不来，是来了也不知道能谈什么新东西

亚马逊没来

安迪·贾西没在名单上

亚马逊的气候承诺可能是全美科技公司里最激进的：2040年实现净零碳排放，提前十年达到巴黎协定目标。亚马逊也是全球最大的可再生能源企业采购商之一

但亚马逊在中国的云计算业务（AWS）市场份额远不如阿里云和华为云，电商业务更是几乎退出中国

贾西不来，核心问题是在中国已经没有值得谈判的筹码

微软没来

萨提亚·纳德拉没来。微软承诺到2030年实现碳负排放，在可再生能源采购和水资源正效益方面投入巨大

但微软在中国的政企关系处理得很微妙——既不公开对抗中国政府，也不在华盛顿积极游说放松管制

特朗普不带它，可能是因为微软在AI和气候领域的立场都太模糊了

英特尔没来

高通来了，美光来了，英伟达来了，但英特尔不在

英特尔在中国有大连和成都的晶圆制造和封装测试工厂，但先进制程被管制不允许在华生产，成熟制程又面临中芯国际和华虹的价格战

英特尔在中国的碳中和诉求也很尴尬——它的工厂需要大量能源，但在中国大规模采购可再生能源的计划进展缓慢

带它来，说卖芯片还是说限制技术？立场模糊的人，特朗普不带

真正的看点，在他们回去之后

17个CEO各自带着自己的算盘来到北京

但真正决定他们能不能拨响这个算盘的，是回去之后华盛顿怎么做

三个和碳相关的关键信号值得追踪

信号一：中国碳市场会不会对外资开放

贝莱德、高盛、花旗最关心的就是这个

中国碳市场目前只允许国内机构参与交易，外资机构只能通过跨境渠道有限参与。如果此行能让碳市场对外资开放的时间表提前，那贝莱德手里的14万亿美元就有了一个庞大的新出口

彭博社在5月7日的报道中引用了中国生态环境部副部长的表态：愿意与包括美国在内的各方开展碳市场合作

话已经递出来了

接下来看的是：碳市场对外资开放的路线图会不会在特朗普访华后加速出台

信号二：中美电动车和新能源标准能不能对齐

马斯克最想要的不是订单，是规则，如果中美在电动汽车充电标准、电池护照（碳足迹追踪）、自动驾驶安全认证上达成框架性共识，那受益的不只是特斯拉——整个中国电动汽车供应链到2026年底可能成为全球标准的主要制定者

中国的电池占全球70%以上的产能，电动车产量占全球60%以上标准对齐，意味着中国新能源产业的全球化通道被打通

信号三：美国LNG对华出口战略和中国可再生能源的自给率

特朗普的能源团队一直在游说中国增加美国液化天然气的进口

但2025年中国液化天然气进口数据显示：来自美国的份额在下降，来自卡塔尔、澳大利亚、马来西亚的份额在上升

更关键的是，中国自身可再生能源装机容量正在快速替代化石能源发电。当中国光伏和风电装机容量在2025年已经达到2020年的3倍以上，对进口液化天然气的增量需求就在收窄

特朗普想卖更多液化天然气给中国，但中国可能已经不需要了

这三个信号，任何一个有突破，都说明特朗普这趟博弈确有斩获

如果三个都没动，那这17个CEO带回家的是同一张牌：他们在北京的谈判桌上是同一个人——一个正在退出地球的美国和一个正在引领碳中和的中国，在同一个房间里商议未来的能源秩序

4个信号和布局建议

这张17人名单，透露的信息远不止于一场外事活动

对双碳、新能源和ESG相关赛道的中国企业而言，至少有四个信号值得深挖

信号一：碳市场和碳金融的窗口期已经打开，但不会无限等待

贝莱德、高盛、花旗同时来华，释放了一个再明确不过的信号：国际资本在等待中国碳市场对外资开放

如果碳市场在2026年到2027年实现外资准入，碳资产交易、碳金融衍生品、碳资产管理咨询将迎来爆发式增长

对碳服务创业者的启示：现在就要建立碳核算和碳资产管理的能力，等政策开了再进场就晚了

信号二：绿色算力是AI时代的新型基础设施

黄仁勋的临时加入、英伟达的困境、中国可再生能源装机量的领先——这三件事连在一起，指向一个确定性很高的趋势

AI算力的能源消耗正在成为硬约束，谁能提供绿色、低成本的算力底座，谁就拥有下一轮AI竞赛的基础

内蒙古、甘肃、宁夏的光伏和风电基地＋东数西算工程，正在形成全球最大的绿色算力集群

对创业者而言：围绕绿色算力的碳足迹核算、绿电交易、绿证服务，都是高确定性的赛道

信号三：中国新能源产业链的全球化进入规则博弈阶段

马斯克想谈标准对齐，波音想谈航空碳抵消——这背后是同一个趋势

中国的新能源产业链已经完成"产能领先"的阶段，正在进入"规则制定"的阶段

从电池碳足迹标准到绿色电力证书互认，从碳边境调节机制应对到可持续航空燃料认证，中国企业的竞争已经不只是在产品层面，而是在规则层面

谁能帮助中国新能源企业应对欧盟碳边境调节机制、美国清洁竞争法案，谁就能在这个领域做出真正的商业价值

信号四：碳基数据和生物经济的战略价值正在上升

因美纳CEO被制裁依然随行，说明碳基数据已经成为中美博弈的新前线

基因数据＋碳数据＋ESG数据，这三类数据资产的交汇点，可能会催生全新的商业模式

中国的基因数据市场规模巨大，碳数据随着碳市场扩容爆发式增长，ESG数据随着A股强制披露要求水涨船高

三者的交叉——用基因数据优化碳汇计算、用ESG数据评估生物多样性风险——在未来五年内可能成为一个独立的细分赛道

布局建议（有能力和赛道关系者）

特朗普的访华名单告诉我们：中美在能源和气候议题上的博弈已经进入精细化阶段，不再是"合作或对抗"的二选一，而是在碳市场、新能源标准、绿色金融、碳基数据每个领域分别谈判、分别妥协

对双碳赛道创业者的建议：看清自己所在赛道的"政策敏感度"

碳市场和碳金融——政策敏感度极高，外资准入窗口可能在未来12到18个月打开，现在就要建立能力和牌照储备

新能源和绿色算力——政策敏感度中等，竞争的核心是成本和技术，而不是政策

碳基数据和ESG——政策敏感度由低向高转变中，标准的制定权将决定市场格局

我们不要赌宏观趋势的方向

要赌的是自己在哪个赛道、什么时候出手

20年的轮回

这17位CEO飞越太平洋来到北京，每个人的公文包里都装着一份绿色算盘

拉里·芬克的算盘上写着14万亿美元碳市场入口，马斯克的算盘上是电动车全球标准的轮廓，奥特伯格的算盘上是可持续航空燃料的供应链，黄仁勋的算盘上是绿色算力能否解锁新的出口

白宫在华盛顿拆除气候治理的每一个零件

但美国最大的资本和最聪明的企业家，正在用自己的行动投票

他们选的不是明天

他们选的是未来10年全球能源秩序的位置

1985年，日本汽车公司集体访问华盛顿，谈的是自愿出口限制

2005年，美国科技巨头密集拜访北京，谈的是中国加入WTO后的市场开放

2026年5月，特朗普的17个CEO在北京降落

谈的是同一个时代最大的确定性

不是芯片，不是关税，不是地缘政治

是人类的底座，能源

这班车，错过了就没有下一班

中国节能协会碳中和专业委员会秘书处

电话：010-63839809

邮箱：cnc@cecaweb.org.cn

地址：北京市丰台区看丹街道五圈南路30号院1号楼B座509

秘书长：张军涛13552070628

常务副秘书长：王 挺15210302808

零碳项目部部长：汪 琼13810350121

(中国节能协会碳中和专业委员会)

　　新浪财经ESG评级中心简介

　　新浪财经ESG评级中心是业内首个中文ESG专业资讯和评级聚合平台，致力于宣传和推广可持续发展，责任投资，与ESG（环境、社会和公司治理）价值理念，传播ESG的企业实践行动和榜样力量，推动中国ESG事业的发展，促进中国ESG评估标准的建立和企业评级的提升。

　　依托ESG评级中心，新浪财经发布多只ESG创新指数，为关注企业ESG表现的投资者提供更多选择。同时，新浪财经成立中国ESG领导者组织论坛，携手中国ESG领导企业和合作伙伴，通过环境、社会和公司治理理念，推动建立适合中国时代特征的ESG评价标准体系，促进中国资产管理行业ESG投资发展。