为什么人工智能神童Leopold Aschenbrenner开始押注Nvidia、Oracle、Broadcom

Leopold Aschenbrenner的情景意识基金最新的13 F文件显示，该基金已对英伟达公司（纳斯达克股票代码：NVDA）和芯片综合体的其余部分开放了名义价值约85亿美元的看跌期权，就在英伟达公布收益的两天前。

周五向SEC提交的13 F显示，Nvidia的新看跌头寸为15.7亿美元，VanEck Sem导体ETF（纳斯达克股票代码：SMH）的新看跌头寸为20.4亿美元，Oracle Corp.（纽约证券交易所股票代码：ORCL）的新看跌头寸为10.7亿美元，Broadcom Inc.的新看跌头寸为10.1亿美元。（纳斯达克股票代码：AVGO）和9.69亿美元收购高级微设备公司。（纳斯达克股票代码：AMD）。

其他看跌期权包括ASML、台湾半导体、英特尔和印孚瑟斯。

这些看跌期权的名义价值加起来占该基金报告的13 F总价值的60%以上。

Aschenbrenner是前OpenAI Superalign研究员，他的165页《情景意识》文章认为AGI比市场想象的更接近，并使他成为该领域的投资者。

在这一论点的支持下，他的基金在2025年迅速膨胀至15亿美元，并在2026年2月将其披露的股票账簿增至55亿美元。现在他用这笔钱做空了让他出名的公司。

该文件似乎暗示Aschenbrenner认为人工智能贸易正在从芯片制造商向下游转移到为其提供电力和容量层。

燃料电池制造商Bloom Energy Corp.（纽约证券交易所代码：BE）是最大的多头头寸，价值8.79亿美元，一篮子比特币矿工填写了这本长书，被重新用作AI托管游戏，以获得他们允许的千兆瓦电网容量。筹码看跌期权是同一交易的另一面。

筹码放置并不均匀。关于美光科技公司（纳斯达克股票代码：MU）和Taiwan Semi，该基金还分别购买了价值4.22亿美元和3.55亿美元的看涨期权，这表明该基金押注于存储器和代工厂的举动，而不是明确的定向卖空。

Polymarket上的零售交易员并未定价相同的风险。

英伟达在2026年结束时的持股率为65%，成为全球市值最大的公司，而“人工智能泡沫在2026年底破裂”合同的持股率仅为23%。该合同的触发因素之一是英伟达股价从历史高位下跌50%。

华尔街与多元市场共识保持一致。NVDA获得42名分析师中的40名的强烈买入共识评级，坎托·菲茨杰拉德（Cantor Fitzgerald）、美国银行（Bank of America）和瑞银（UBS）都在过去一周的盈利前提高了价格目标。周三收盘后，英伟达公布了第一财季财报。

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