贝莱德陷入困境的私人信贷基金引发司法部审查

曼哈顿美国检察官办公室已要求提供信息，高管们在有关贝莱德（纽约证券交易所代码：BLK）私人信贷基金的调查中接受了质询。

据彭博社报道，联邦检察官正在调查贝莱德旗下上市业务开发公司（BCD）在某些资产降价后的估值做法--CP Capital Corp（纳斯达克股票代码：TCPC）。

Seeking Alpha当时报道称，1月份，TCPC宣布净资产价值（NV）估计下降19%，这主要与主要围绕电子商务股和破产的Renvo Home Partners的投资组合重组有关。消息公布后，该股股价下跌逾14%。

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本月早些时候，贝莱德将TCPC的价值削减了约5%。这家公开交易的中间市场贷款基金第一季度的总减记额为3500万美元。

由于不良贷款、资产降价和回报下降的压力加大，该基金最近陷入困境。尽管信贷质量有所下降，但该公司表示，本季度“改善了信贷质量”。

上周，美国证券交易委员会执法部门主任大卫·伍德科克（David Woodcock）表示，私人基金是该机构正在密切关注的领域。

“私人投资市场和扩大散户投资者准入的努力可能非常积极，但我们必须而且将会保持警惕。我们密切关注与流动性、费用、估值和利益冲突相关的潜在风险--不仅在私募基金顾问层面，而且在整个分销链上。公司必须确保其代表了解其销售的产品以及客户的投资状况、风险承受能力和流动性需求，”伍德科克在MFA法律与合规会议上表示。

与此同时，美国证券交易委员会主席保罗·阿特金斯表示，该机构正在调查私人信贷领域涉嫌欺诈的行为。

阿特金斯本月早些时候在米尔肯研究所全球会议上发表讲话时没有透露哪些具体公司正在接受调查。他指出，美国证券交易委员会、美国财政部和美联储都在监控私人信贷领域。

“我们正在认真对待此事，我们正在监控局势。有人指控欺诈，显然我不能谈论任何具体案件，但我们也在调查，”阿特金斯说。

尽管最近市场动荡，贝莱德近几个月一直在迅速扩张私人信贷领域。投资者越来越担心，由于人工智能的进步，软件行业将变得无关紧要。

该公司宣布计划扩大其在Preqin上的私人信贷能力，增加旨在在整个私人信贷市场提供标准化情报的分析和研究工具。

去年，贝莱德以约120亿美元收购了HPS Investment Partners，其中包括TCPC。此次收购的结果是，该公司创建了私人融资解决方案（PBS），该解决方案将公司的私人信贷、GP和LP解决方案以及私人和流动CLO业务整合到一个集成平台中。

在TCPC受到调查的消息传出后，截至纽约时间下午1点，股价下跌4.7%。TCPC同比下降49%。

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