分析师称市场正在错过HIVE最大的增长引擎

HIVE Digital Technology Ltd.（纳斯达克股票代码：HIVE）股价周三走低，投资者在该股数月强劲上涨后获利回吐，尽管分析师仍然看好该公司的长期增长前景。

纳斯达克综合指数下跌0.32%，标准普尔500指数下跌0.58%。

H.C.温赖特在周三发布的一份研究报告中重申了其买入评级，并维持了对HIVE 7美元的价格预测，敦促投资者超越该公司第四季度盈利的下滑，专注于其不断扩大的人工智能基础设施业务。

截至3月31日的第四财年，HIVE报告总收入为7，180万美元，环比下降23%，低于8，000万美元的共识预期。比特币（CLARPTO：BTC）平均价格环比下跌23%，拖累了自采矿业务。

然而，从2026年整个财年来看，该公司的总收入为2.978亿美元，同比增长158%。HIVE的比特币年产量增加了一倍多，达到2，885 BTC，其部署哈希率增加了286%，达到每秒25.1次次。

HC的主要催化剂温赖特的乐观前景集中在HIVE即将签订的人工智能计算合同上。分析师Mike Colonnese指出：“图形处理单元）云业务正接近一个重大拐点，市场仍然低估了这种动态。我们认为，在当前水平下，风险/回报非常有吸引力……”

管理层现在指导2026年日历年的图形云年度经常性收入（ARR）达到2亿美元，息税折旧及摊销前利润率约为75%。这更新了之前1.4亿美元的指导，同时保持了11，000个图形处理器的目标舰队，展示了人工智能计算能力的市场定价迅速提高。

H.C. Wainwright对HIVE的执行路径表示强烈信心，并指出4月份完成了1.15亿美元的0%可转换票据融资，该融资确保了近期图形处理器部署的首付款。此外，HIVE与Bell的托管合作伙伴关系提供了获得利润丰厚的企业人工智能云合同所需的运营支柱。

根据该说明，HIVE目前12亿美元的市值几乎无法计算其遗留的比特币采矿业务，每个部署的EH价值为4800万美元，而其容量为25个EH/s。

因此，分析师预计“任何有关合约图形处理器云容量的增量公告都将迅速推动该股重新评级上调。”H.C.温赖特随后将2027财年总收入预测上调至4.691亿美元，这在很大程度上受到了高性能计算收入预测上调1.07亿美元的推动。

HIVE股价活动：根据Benzinga Pro的数据，截至周三发布时，HIVE Digital Technology股价下跌1.98%，至4.45美元。

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