分析师支持GitLab，因为Duo Agent平台获得早期吸引力

华尔街分析师更新了对GitLab Inc.的看法。（纳斯达克股票代码：GTSB）关注该公司最新业绩，Needham和BTIG保持看涨。与此同时，DA Davidson和Guggenheim保持中立，尽管季度指标强于预期，Duo Agent平台也受到了早期的关注。

Needham分析师Mike Cikos维持对GitLab的买入评级，并将价格预测从32美元上调至38美元。

Cikos表示，由于宏观阻力和第二号法案重组的潜在短期干扰，GitLab仅将部分季度业绩表现纳入2027财年展望。

他表示，总预订量增长加速至四个季度以来的最高水平，GitLab Dedicated ARR突破7000万美元，Ultimate达到ARR的57%。

Cikos还表示，Duo Agent平台的早期采用率很高，付费消费运行率接近2000万美元。

GitLab预计2027财年将重组现金支出3000万至3500万美元，其中第二季度将重组1900万美元，同时裁员14%，即约350名员工。

BTIG分析师Nick Altmann维持对GitLab的买入评级，并将价格预测从30美元上调至36美元。

Altmann表示，尽管存在一些移动部分，GitLab仍取得了稳健的季度业绩。

他表示，收入增长了23%，比共识高出约400个基点，而GitLab则将2027财年的增长预期温和上调至中点约16.7%。

Altmann表示，Duo Agent平台势头强劲，付费消费运行率达到约2000万美元。

他表示，DPP贡献的净新ARR比Duo Pro和Duo Enterprise在上一个季度的总和还要多。

奥尔特曼还表示，该公司裁员14%为未来道路扫清了一部分道路，而2027财年营业利润率指引上升约40个基点至12.4%。

Altmann表示，GitLab的人工智能故事仍然是增长持久性和更广泛股票重新评级的主要摇摆因素。

DA Davidson分析师Lucky Schreiner维持对GitLab的中性评级，并将价格预测从24美元上调至35美元。

施雷纳表示，GitLab的收入高于平均水平，并显示出Duo Agent平台的早期吸引力。

他表示，第一财季收入超出共识约1000万美元，增长稳定在23%。

该公司将2027财年收入引导至中点时的11.15亿美元，意味着增长约17%。

Schreiner表示，SaaS的优异表现和早期的DAB采用对本季度有所帮助，但宏观压力、占ARR 20%的价格敏感客户以及客户人数减少仍然限制了近期的上涨空间。

他表示，2027财年调整后的营业收入指引增加了500万美元，达到1.38亿美元，而第二季度收入指引为2.73亿美元，符合共识，暗示同比增长16%。

古根海姆分析师Howard Ma重申了GitLab的中性评级，此前该公司实现了稳定的第一季度收入增长并上调了全年前景。

马云表示，GitLab第一季度收入同比增长23%，达到2.64亿美元，超出了共识，而调整后的营业收入达到3800万美元，利润率为14%。

他表示，Duo Agent平台显示出早期的前景，年化消费运行率为2000万美元，但他补充说，目前尚不清楚该产品能成为多大的原料。

马云还指出，来自价格敏感客户、科技裁员、并购相关流失以及ARR超过5，000美元的客户净增加疲软的持续压力。

马云表示，GitLab可能会小幅超出指引，预计2027财年收入为11.34亿美元，增长19%，营业利润率约为15%，而公司指引的12.4%。

GTSB Price Action：根据Benzinga Pro数据，截至周三发布时，GitLab股价下跌2.14%，至31.14美元。

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