富瑞：上调颐海国际(01579)目标价至17.8港元 评级升至“买入”

富瑞发布研报称，预期颐海国际(01579)上半年收入及净利分别增长7.9%及11%，上调2026年净利预测1.3%至9.65亿元人民币，目标价由17.4港元上调至17.8港元，评级由“持有”升至“买入”。

该行认为，受海外扩张、本土对企业客户的渗透，面向商场和超市的直营表现强劲所带动，公司第三方渠道仍具韧性，而关联方渠道(海底捞(06862))则大致保持稳定，料在有效的成本控制下，毛利率、销售及行政开支比率均将改善。