高盛：上调东亚银行(00023)盈测 维持“沽售”评级

高盛发布研报称，预计东亚银行(00023)2026年上半年纯利将达到21.11亿港元，同比下跌7%，但与去年下半年比较则增长123%; 拨备前经营溢利同比升14%，较去年下半年提升8%。高盛将东亚2026至2028年每股盈利预测上调3.9%、7.2%及4%，以反映三个月港元拆息走势及美联储利率预期变动，同时上调非利息收入增长预测至年均约10%，接近管理层14%的目标，目标价维持13.5港元不变，评级维持沽售。

该行指出，相对去年下半年的改善，主要由于商业房地产市场前景好转，所持物业重估亏损减少; 国通信托亏损入账后联营公司收入趋向正常化; 以及费用及其他非利息收入持续强劲增长。惟高盛预期，净利息收入仍将因利率下跌而走弱，目前预期2026至2027年信贷成本仍然高企，相信市场关注重点将集中在香港及内地商业房地产市场、中国跨境监管对银行的潜在影响，以及财富管理平台扩展进度。