分析师认为Zura Bio的Lead疗法有数十亿美元的销售潜力

周三，威廉·布莱尔（William Blair）以“跑赢者”评级开始报道Zura Bio Limited（纳斯达克股票代码：ZURA），理由是其主要候选药物替布利珠单抗（tibuilzumab）有潜力在严重自身免疫性疾病中提供差异化的疗效。

分析师马特·菲普斯（Matt Phipps）表示，投资论文的重点是替布利珠单抗对驱动T细胞和B细胞活性的关键炎症途径的双重抑制。他认为，这种机制可以在复杂、异类的自身免疫性疾病中产生更好的结果。

6月，Zura Bio宣布已完成TibuSHIELD II期试验的入组，该试验评估了替布利珠单抗在患有脓性皮炎（HS）的成人中的治疗。

该研究超出了招募目标，共有247名参与者参与。该公司还有望于7月初完成针对早期弥漫性皮肤系统性硬化症（SSc）成人的II期TibuSURE试验的入组。该研究已经超过了80名参与者的目标。

TibuSHIELD的顶线数据预计将于2026年第四季度公布，而TibuSURE的业绩预计将于2027年上半年公布。

Zura还计划在2026年底前开始针对第三种免疫介导疾病进行第二阶段试验。

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菲普斯表示，替布利珠单抗在HS和SSc中的表现优于目前批准的疗法。

他估计，假设HS于2031年推出，其全球销售额峰值为23亿美元，目前净现值为每股8.04美元。

该分析师还指出，翻译数据支持替布利珠单抗在SSc中的作用，并指出自身抗体和IL-17驱动的炎症在该疾病中发挥着重要作用。

虽然SSc的临床研究比HS少，但Phipps表示，IL-17受体抗体brodalumab和BAFF靶向疗法Benlysta的阳性数据为双途径方法提供了概念证据，并支持正在进行的TibuSURE研究。

威廉·布莱尔（William Blair）预计替布利珠单抗的全球SSc销售额峰值为16亿美元，可能于2031年推出，目前净现值为每股4.51美元。

截至2026年3月31日，Zura Bio持有2.256亿美元现金及现金等值物，管理层预计该资金至少将为2028年底的运营提供资金。

ZURA股价活动：根据Benzinga Pro数据，截至周三发布时，Zura Bio股价上涨3.15%，至5.24美元。

照片来自Shutterstock

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