天数智芯配售：募资70亿港元 年营收10亿亏10亿 大钲是最大机构股东

雷递网 雷建平 7月9日

上海天数智芯半导体股份有限公司（简称：“天数智芯”，股份代号：9903）今日发布公告称，公司与配售代理订立配售协议。

据此，配售代理已有条件及单独（而非共同或共同及单独）同意作为公司代理尽力促使合共不少于六名承配人按配售协议所载条款及在其条件规限下购买14,857,000股新H股，配售价为每股H股476.00港元。

配售股份分别占于本公告日期已发行H股及已发行股份总数（不包括任何库存股份）的约6.06%及约5.84%，且分别占经配发及发行配售股份扩大后的已发行H股及已发行股份总数的约5.72%及约5.52%。

配售价每股H股476.00港元较：最后交易日于联交所所报收市价每股H股560.00港元折让约15.00%；及紧接最后交易日（包括该日）前最后五个连续交易日于联交所所报平均收市价每股H股590.70港元折让约19.42%。

假设所有配售股份均获悉数配售，配售所得款项总额及所得款项净额（扣除佣金及估计开支后）预期分别为约70.72亿港元及约70.34亿港元。

天数智芯已进入解禁期，截至今日收盘，天数智芯股价为593港元，较前一日上涨5.89%；以收盘价计算，公司市值为1508亿港元。

壁仞科技（股票代码：06082.HK）今日刚发布公告，宣布完成配售，配售价格为每股46.2港元，发行1.53亿股新H股；募资总额为70.69亿港元；募资净额为70.38亿港元。

智谱今日也进行配售，发售价1588港元，募资314亿港元。有网友说，智谱真会玩，年初IPO时市值500亿港元，现在一次配售就300亿港元以上。

年营收10亿，亏10亿

财报显示，天数智芯2025年营收为10.34亿元，较上年同期的5.4亿元增长91.6%。

天数智芯2025年来自训练系列收入5.84亿，占比56.5%，较上年同期的2.69亿元增131.5%，主要由于因其性能提升，产品（尤其是天垓Gen 2）的客户需求增加；加强训练系列的销售工作；及加快销售天垓Gen 1库存。

天数智芯2025年来自推理系列收入为3.39亿元，占比为32.8%，主要来自智铠系列收入。

天数智芯2025年来自AI算力解决方案收入为9607万元，占比为9.3%。

天数智芯2025年毛利为5.58亿元，较上年同期的2.65亿元增长110.5%。

天数智芯2025年年内亏损为10亿元，较上年同期的年内亏损8.92亿元扩大12.5%；经调整净亏损为4.38亿元，较上年同期的6.45亿元收窄32.1%。

大钲资本是最大机构股东

天数智芯2019年完成B轮融资，募集资金超3.5亿元，投前估值超20亿元，引入大钲资本、Princeville Capital等投资方。

天数智芯2021年完成C轮融资，募集资金8.2亿元，投前估值达25亿元至35亿元，引入沄柏资本等投资方。天数智芯2022年完成C+、C++轮融资，募集资金超过9亿元，投前估值分别达50亿元及70亿元。

天数智芯2025年完成D轮融资，募集资金超过14亿元，投前估值达100亿元，引入红杉中国、元禾基金等投资方。

天数智芯2026年1月8日在港交所上市，发行价144.60港元，发行25431800股，扣非发行应付1.68亿港元，募资净额35亿港元。

天数智芯基石投资者分别为中兴通讯（香港）、孩子王创始人汪建国旗下XN Mountain、Wind Sabre、UBS AM Singapore、华胜天成（香港）、Qin Wan、OCM、通富旗下Ocean Fine Industrial、华泰场外掉期 —衡信基金管理、第四范式、安擎国际、Duckling Fund、汇添富（香港）、China Orient、华夏基金（香港）、芯鑫控股、明山资本等，一共认购15.83亿港元。

其中，中兴通讯（香港）认购2000万元，XN Mountain认购1700万美元，Wind Sabre认购2000万美元，UBS AM Singapore认购1000万美元，华胜天成（香港）认购3300万港元，Qin Wan认购1亿元，OCM、Ocean Fine Industrial分别认购1000万美元，华泰场外掉期 —衡信基金管理认购2100万美元；

第四范式认购1亿港元，安擎国际认购3000万元，Duckling Fund认购2000万美元，DeepRoot Alpha认购400万美元，汇添富（香港）认购2000万美元，China Orient认购7781万港元，华夏基金（香港）认购600万美元，芯鑫控股认购1500万元，明山资本认购1500万美元。

IPO后，持股平台持股为21.25%，大钲资本实体持股为20.62%，海南数芯实体持股为6.76%。

沄柏资本实体持股为3.38%，星纳赫实体持股为2.94%，Jupiter Technology持股为2.82%，余姚碧江持股为2.66%，北京中关村持股为2.34%，上海卉岳持股为2.13%，熙诚致远实体持股为2.09%，临科智芯持股为2.02%，PVG持股为1.99%，深圳东晟持股为1.51%；

珠海悦腾持股为1.34%，衢州智造持股为1.28%，上海沄知芯持股为1.21%，厦门红杉持股为1.16%，上海盛雍持股为1.14%，鼎礼基金实体持股为1.05%，邦盛实体持股为0.85%。

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