Wabash宣布拟议发行1亿美元可转换优先票据

Wabash今天宣布，已开始向根据1933年证券法修订版（“证券法”）下的规则144 A，向有理由认为是合格机构买家的人士进行私募发行（“发行”）本金总额为1亿美元的2032年到期的可转换高级无担保票据（“票据”）。与此次发行有关，Wabash预计将授予票据的初始购买者一种选择权，在票据首次发行之日开始（包括该日）的13天内购买最多可额外购买1500万美元的票据本金总额。票据的发行取决于市场和其他条件，无法保证发行是否或何时完成，也无法保证发行的实际规模或条款。

票据和票据担保将分别是Wabash和担保人的高级无担保义务。除非提前转换、赎回或回购，否则该票据将每半年支付利息，并将于2032年8月1日到期。票据持有人有权在某些情况下和指定期间兑换其票据。根据Wabash的选择，Wabash将通过支付或交付现金、每股面值0.01美元的普通股股份（“普通股”）或现金和普通股股份的组合来结算转换。

这些票据将全部但非部分可在Wabash的选择下随时赎回现金，并不时在2029年8月6日或之后以及到期日前的第51个预定交易日或之前赎回，如果Wabash普通股的最后报告的每股销售价格等于或超过指定时间内转换价格的130%。赎回价将相等于将予赎回之票据本金额，另加计至赎回日期（但不包括赎回日期）之应计及未付利息（如有）。此外，如果未偿还票据的本金总额低于发行中最初发行的票据本金总额的15%，并且满足某些其他条件，则票据将随时可赎回。票据的利率、初始转换率和其他条款将在发行定价时确定。

票据的利率、初始转换率和其他条款将在发行定价时确定。

Wabash打算将此次发行的净收益用于一般企业用途，包括偿还其现有信贷协议下的未偿款项。