美国银行证券认为GE Vernova的电力需求将推动另一个强劲的季度

美国银行证券仍然看好GE Vernova Inc. (NYSE：GEV），因为对发电和电网设备的强劲需求继续支撑该公司的增长前景。

分析师安德鲁·奥宾（Andrew Obin）重申了对该股的买入评级，预计价格为1，310美元。

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奥宾预计，受天然气发电和电网设备需求的推动，第二季度订单将强劲增长。美国银行证券预测总订单为196亿美元，同比增长59%，略高于194亿美元的共识估计。

该预测包括111亿美元的电力订单、70亿美元的电气化订单和16亿美元的风电订单。

美国银行证券预计通用电气Vernova将在本季度获得13千兆瓦的天然气发电设备合同。该预测包括9吉瓦的确定订单和4吉瓦的净老虎机预订协议。

该公司预测Power收入为56.1亿美元，同比增长17%，调整后EBITDA利润率为17.9%。

受燃气涡轮机设备和服务需求的支持，电力订单可能增长57%，达到111亿美元。

奥宾认为电气化是最有可能超出预期的领域。

美国银行证券预测分部收入为34.7亿美元，占报告增长的60%。该估计包括GE Vernova收购Prolec合资企业剩余权益的25个百分点贡献。

该公司预计调整后EBITDA利润率为18%，并认为管理层对连续利润率适度增长的指导可能是保守的。

美银证券预计，风电收入将下降16%，至18.8亿美元，反映出美国陆上风电市场的持续疲软。

该公司预测该部门调整后EBITDA亏损为2.8亿美元。

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美国银行证券预计第二季度收入为108.4亿美元，调整后EBITDA为12.1亿美元。

该公司预测2026年收入为454.9亿美元，调整后EBITDA为62.7亿美元，自由现金流为73.5亿美元。

美国银行证券的1，310美元价格预测基于2027年调整后EBITDA估计值的40倍。奥宾认为，溢价估值反映了GE Vernova高于同行的盈利增长和利润率扩张前景。

风险包括风电激励措施的变化、执行挑战、燃气涡轮机需求疲软以及合同成本超支。

另外，GE Vernova周四表示，已从Stromnetz Berlin GmbH获得了两份合同，在维特瑙和新克尔恩设计、交付和安装110千瓦气体绝缘变电站。

这些变电站将使用GE Vernova的无SF碱液g³技术，与SF碱液相比，该技术将绝缘媒体的全球变暖潜力降低约99%。

这些项目将使柏林为家庭、企业和公共基础设施提供服务的高压网络部分现代化。

这些合同扩大了该公司对欧洲电网现代化的参与，并支持对其电气化设备的需求。

GEV股价活动：根据Benzinga Pro数据，截至周四发布时，GE Vernova股价下跌3.36%，至1，019.80美元。

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