Target Hospitality取代6.6亿美元信贷额度，借款能力近四倍

Target Hospitality Corp.（“Target Hospitality”、“Target”或“公司”）（纳斯达克股票代码：TH）是北美最大的垂直整合模块化住宿和增值酒店服务提供商之一，今天宣布关闭一项新的6.6亿美元的基于资产的循环信贷工具（“ABL工具”）。ABL融资机制显着加强了公司的流动性状况，扩大了其债务期限，并增强了财务灵活性，因为Target在高价值终端市场持续开发活动的推动下，继续寻求代表20，000多个床位的活跃商业管道。

ABL融资取代Target之前的1.75亿美元高级有担保循环信贷融资（“之前的融资”），将公司承诺的借贷能力几乎增加了四倍，达到6.6亿美元，具体取决于借贷基础的可用性，以支持战略增长计划和一般企业目的。ABL融资机制为期五年，将于2031年7月到期，包括手风琴功能，提供高达1.9亿美元的增量承诺，这可能会将总承诺借款能力增加至8.5亿美元，具体取决于贷方承诺、习惯条件和借款基础可用性。

新ABL融资项下的借款预计将按SOFR期限加2.25%至3.00%的利率计算，具体取决于公司的总杠杆率。

与之前的机制相比，新的ABL机制意味着借贷成本降低了高达250个基点，有意义地降低了塔吉特的资本成本，提高了增量增长投资的预期回报，并支持严格的资产负债表。