港股异动 | 德康农牧(02419)尾盘涨超5% 公司拟溢价发行1亿美元零息可转债 主动优化财务结构

德康农牧(02419)尾盘涨超5%，截至发稿，涨4.44%，报52.9港元，成交额2356.03万港元。

消息面上，7月26日，德康农牧公告，拟发行1亿美元于2027年到期的零息可转换债券，所得款项净额约为9970万美元。这是该公司2023年12月上市以来首次启动再融资，初始转换价为每股H股54.08港元，较公告前收市价51.50港元溢价约5%。

智通财经在《德康农牧（02419）上市后首次再融资落地，优化财务结构蓄力新周期》中指出，德康农牧此次发债所得款项中40%将用于偿还一年内到期的银行借款。具体来看，用于偿债的部分对应的是公司约25.39亿元人民币的短期银行借款及一年内到期中长期借款的一部分，这批借款的年利率在0.82%至4.75%之间。意味着德康农牧将以极低成本的美元债，置换掉一部分利率相对高的境内短期银行贷款。在行业周期底部用低成本资金替换高成本负债，这可以视为是财务结构的主动优化。