瑞银：维持万洲国际(00288)“买入”评级 目标价降至9.5港元

瑞银发布研报称，撇除生物公允值变动，估算万洲国际(00288)第二季经营溢利同比跌7%至6.18亿美元，低于市场预期，北美、中国及欧洲业务的经营溢利均有所下降。该行将万洲2026财年收入及纯利预测分别下调1%及5%，目标价由11港元降至9.5港元，维持“买入”评级。

报告提到，万洲旗下Smithfield下调其所有业务板块的2026财年调整经营溢利指引;中国方面，万洲管理层预计下半年生猪价格将温和复苏，包装肉销量预料于第三季稳步增长，随后受低基数支持，增长势头自第四季进一步加快。