中海申请第二单REIT上市：底层资产为佛山千灯湖环宇城项目，拟募资15.34亿元

来源：澎湃新闻

9月7日，中国海外发展公告，华夏基金及中信证券已向证监会及深圳证券交易所提交“华夏中海封闭式商业不动产证券投资基金”注册及上市申请材料，公司拟分拆佛山千灯湖环宇城项目以商业不动产REIT形式在深交所独立上市。

本次REIT的底层资产为位于广东省佛山市南海区的购物中心——佛山千灯湖环宇城项目。项目公司为佛山市中海环宇城商业管理有限公司，中国海外发展间接全资附属公司中海企业发展则全资持有项目附属公司。

公告显示，该公募REIT预计募集所得款项总额约15.34亿元。在建议上市时，中国海外发展将认购已发行基金份额总数约20%。

交易结构方面，公募基金设立后将动用所得款项认购资产支持专项计划的全部权益，资产支持专项计划继而收购项目公司的全部权益。收购完成后，项目公司将由REIT持有100%权益，REIT不会并入中国海外发展财务账目。

这已是中海旗下第二单REIT项目。

去年10月31日，中国海外发展旗下首单消费基础设施REITs“华夏中海消费REIT”（基金代码：180607）已在深交所上市，底层资产为位于佛山市南海区的映月湖环宇城购物中心。

中期报告显示，期内，华夏中海消费REIT实现营业收入6349.76万元，净利润仅14.51万元，净利润率0.23%；期末基金份额净值5.1956元，较上市初期有所回落。

具体看，可供分配金额为3347.60万元，实际分配2945.40万元，分配比例为87.98%，低于年度不低于90%的分配承诺。期末基金份额净值为5.1956元，较上市初期有所回落。

对于发行REITs，中国海外发展董事会认为，此举能促进现有消费资产的盘活，所得款项可用于收购与本集团主营业务相关的现有资产及新投资、偿还债务及补充营运资金，从而形成良性的投资循环，大幅提高商业不动产资金的使用效率。

董事会同时称，REITs的发行提供了另一种股权融资方式，通过引入股权资金，可减少对传统债务融资方式的依赖，实现融资方式的多样化。通过公募基金上市，本公司将能够盘活其商业不动产资产，避免商业不动产投资回收期较长及资产周转率较低的不利影响。