广和通披露重组问询函相关财务会计问题回复 明确标的公司收入确认合规性及业绩承诺无重大风险

深圳市广和通无线股份有限公司近日披露了针对深圳证券交易所重组问询函相关财务会计问题的专项回复文件，由致同会计师事务所出具核查意见，对标的公司销售模式、盈利变动、应收账款、存货及未决诉讼等核心事项逐一说明，明确相关会计处理合规，不存在影响标的公司经营业绩及业绩承诺实现的重大风险。

针对问询函中关于标的公司销售模式的相关问题，回复文件显示，标的公司销售分为一般模式与寄售模式两类：一般模式下国内销售以客户验货签收作为收入确认时点，国外销售以FOB、CIF等方式报关出口并取得提单时确认收入；寄售模式下以客户领用商品的结算单日期确认收入。该收入确认政策完全符合《企业会计准则第14号——收入》中以客户取得商品控制权为核心的确认要求，与德赛西威、华阳集团、均胜电子等同行业可比公司的收入确认时点不存在明显差异，符合行业惯例。

报告期内标的公司各期前五大客户销售变动均受车企项目生产周期影响，属于汽车零部件行业正常情形，未发生大客户订单流失的重大异常情况。2026年1-4月小鹏汽车销售额短期下滑，主要系原有项目进入收尾阶段，新增量产车型P7 Max和P7 Ultra于2026年3月才启动量产，目前标的公司已取得小鹏新项目定点通知书，相关项目预计2027年实现量产，不存在客户订单流失风险。

报告期内标的公司各期前五大客户销售数据如下：

针对市场关注的2024年标的公司扣非后净利润仅38.53万元、经营活动现金流净额仅1873.51万元的异常情况，回复说明该现象系多重偶发性因素叠加导致，不具备持续性。2024年标的公司为调整业务架构撤销智驾自研团队，产生大额人员辞退补偿，同时当年研发人员规模及人均薪酬处于高位，导致当期管理费用、研发费用合计较2025年高出10454.75万元；此外对哪吒汽车应收款项及对应存货全额计提减值损失合计2390.01万元，进一步压缩了当期利润。2025年相关调整已全部完成，标的公司扣非后净利润已恢复至21368.25万元，经营活动现金流净额回升至28418.57万元，相关应对措施成效显著。

本次交易评估过程中已充分区分持续性与非持续性因素，对人员优化补偿、阶段性高额委外研发费用等偶发性因素在收益预测中予以剔除，同时设置了管理层持股绑定、业绩补偿承诺及股份质押、应收账款回款承诺等多重风险应对机制，推进本次交易具备审慎性。

应收账款方面，报告期各期末标的公司应收账款账面价值分别为116728.02万元、112130.64万元和85140.61万元，占总资产比例持续下降，且96%以上款项账龄集中在1年以内。前十大应收账款客户均为东风日产、本田汽车、广汽丰田等主流车企，生产经营及资信状况良好，截至2026年8月31日各期应收账款期后回款比例均超过93%，回款情况良好。标的公司坏账准备计提政策与德赛西威、华阳集团等同行业可比公司完全一致，1年以内应收账款按5%比例计提坏账，对哪吒汽车等经营异常客户的应收款项已全额单项计提减值，计提充分合规，不存在应提未提情形。

存货端，报告期各期末标的公司存货账面余额分别为45452.39万元、62001.87万元和66206.10万元，其中92%以上存货库龄在1年以内，定制化存货主要配套主流车企的主力热销车型。截至2026年4月末，标的公司在手订单对存货的覆盖率达到208.92%，现有存货均有明确订单支撑，不存在滞销重大风险。各报告期标的公司存货跌价准备计提比例分别为9.94%、8.66%和7.66%，高于同行业可比公司平均水平，计提政策谨慎充分。

关于标的公司涉及的未决仲裁事项，回复披露该案件为维尔科技与标的公司2019年股权转让相关纠纷，目前处于中止审理阶段，申请人主张的涉案金额为5390.21万元，仅占标的公司最新归母净资产的2.71%。标的公司已提出完整抗辩，经研判最终承担全额赔付责任的可能性较低，因经济利益流出未达到“很可能”标准且赔付金额无法可靠计量，未计提预计负债符合会计准则要求。本次评估已将案件涉及的被冻结资金及孳息合计4547.43万元从经营性现金流中剥离作为非经营性资产单独核算，充分考虑了相关事项对估值的影响，该事项不会对标的公司持续经营及本次交易推进产生重大不利影响。

会计师通过执行函证、客户走访、凭证抽查、公开信息核查等充分程序后发表明确核查意见，确认标的公司相关财务会计处理均符合会计准则要求，本次重组相关事项具备商业合理性及审慎性。

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