广发证券：维持中国宏桥“买入”评级 合理价值33.31港元/股 铝价上行驱动业绩高增

广发证券发布研报称，中国宏桥(01378)2026年上半年归母净利润同比大幅增长，业绩符合预期。铝价中枢上移增厚公司利润，该行预计公司2026-2028年归母净利润分别为324/283/284亿元，对应EPS分别为3.30/2.88/2.90元/股。考虑到公司较高的分红比例以及一体化带来的抗风险能力，给予公司2027年10倍PE，合理价值为33.31港元/股，维持“买入”评级。