大和：康方生物(09926)全球伙伴Summit获阿斯利康投资 提升依沃西全球高峰销售潜力

大和发布研报称，予康方生物(09926)“买入”评级。康方生物全球合作伙伴Summit(SMMT.US)于美东时间周一(28日)晚宣布已与阿斯利康(AZN.US)签署协议，阿斯利康将向Summit作出20亿美元策略性股权投资，并就ivonescimab(依沃西单抗)与sonesitatug vedotin(sone-ve，CLDN18.2 ADC)展开临床合作。该投资较Summit周一收市价溢价18.6%。

大和指出，评估sonesitatug vedotin与依沃西联合用于胃肠道癌的临床研究即将展开，双方将共同分担相关研究费用；Summit与阿斯利康亦拟评估依沃西与阿斯利康其他抗癌药物的联合方案。该行认为，此举属于依沃西全球开发的重大正面惊喜，大幅改善其在消化道癌、尤其是胃癌的全球潜力。

该行指出，Summit此前全球仅进行一项消化道适应症试验，即结直肠癌试验，市场对依沃西在消化道癌的预期原本有限。在阿斯利康强而有力的策略投资，以及sonesitatug vedotin在消化道癌具潜在同类最佳潜力的情况下，依沃西全球消化道癌前景改善，最终有望提升其全球高峰销售潜力。