AI算力需求激增利好半导体行业！台积电、美光巨额资本开支加码，英特尔等海外龙头股价新高，多重红利助推

（来源：淘金ETF）

1）长电科技（600584）长电科技是中国大陆集成电路封测龙头，全球排名前三，拥有五十余年行业经验与全产业链技术能力 。公司业务覆盖晶圆中测、晶圆级封装、系统级封装、芯片成品测试及全球直运服务，服务网络遍及全球，客户涵盖国内外头部半导体企业 。在先进封装领域布局深厚，尤其在HBM、2.5D/3D等高端技术上持续突破，契合AI算力芯片、高性能服务器与存储芯片的高需求。近年在运算电子、汽车电子等高景气赛道收入占比持续提升，高端产品结构不断优化。作为国家大基金重点支持企业，深度受益于国产替代与先进封装产业趋势，产业地位稳固，技术壁垒持续强化。

2）中芯国际（688981）中芯国际是中国大陆晶圆代工绝对龙头，提供0.35微米至7nm（N+2）多种技术节点的集成电路制造服务，是国内唯一实现先进制程量产的企业。公司在上海、北京、深圳等地布局多条12英寸产线，产能规模持续扩张，支撑国内AI芯片、消费电子、汽车电子等领域代工需求。先进制程N+2良率显著提升，已具备为高端AI芯片提供代工的能力，助力国产高端芯片自主可控。2025年业绩稳步增长，营收与归母净利润均创历史新高，产能利用率维持高位。作为国产半导体产业链核心支柱，深度受益于AI算力爆发、汽车电子国产化加速与国家战略支持，长期成长动能充足。

3）士兰微（600460）士兰微是国内领先的IDM半导体企业，聚焦功率半导体、集成电路与第三代半导体，具备芯片设计、晶圆制造、封装测试全链条能力 。在功率器件领域稳居全球前十，是国内唯一进入该榜单的企业，核心产品包括IGBT、MOSFET、IPM智能功率模块，广泛应用于新能源汽车、光伏、储能、工业控制等领域。车规级IGBT模块通过ASIL D最高安全等级认证，批量供货头部新能源车企，市场份额持续提升。第三代半导体方面，6英寸SiC晶圆已量产，8英寸SiC产线通线，助力宽禁带半导体国产化突破 。2025年净利润同比大幅增长，超八成营收来自工业、汽车等高附加值市场，产品结构持续优化。

4）闻泰科技（600745）闻泰科技旗下安世半导体是全球知名半导体IDM，拥有六十余年研发制造经验，聚焦功率分立器件、模拟与逻辑芯片，产品种类超1.5万种，九成以上符合车规级标准 。公司在全球拥有多个研发中心、晶圆厂与封测厂，年出货量超千亿颗，客户覆盖汽车、通信、工业等领域头部企业 。在小信号二极管、晶体管、ESD保护器件等细分领域出货量全球第一，车规级功率MOSFET全球第二，行业话语权突出 。深度绑定新能源汽车产业链，产品应用于特斯拉、比亚迪等主流车企，单车芯片用量高，受益于汽车电子国产化与新能源汽车渗透率提升。同时布局AI服务器、数据中心相关半导体产品，打开长期成长空间 。

5）紫光国微（002049）紫光国微是国内领先的集成电路设计企业，聚焦特种集成电路、智能卡芯片、石英晶体三大核心业务，在国产替代进程中占据关键地位。特种集成电路业务覆盖军用、航空航天、工业控制等高端领域，产品包括FPGA、微处理器、存储器等，技术水平国内领先，深度受益于军工信息化与国产化替代趋势。智能卡芯片业务在金融、电信、政务、交通等领域市占率领先，是国内USB Key芯片、金融IC卡芯片核心供应商，产品通过国际安全认证，客户资源优质。石英晶体业务为半导体产业提供核心频率元器件，配套半导体设备与通信终端，产业链协同效应显著。研发投入持续加大，技术积累深厚，产品毛利率稳定，现金流状况良好，作为国产高端芯片核心力量，长期成长确定性强。

6）豪威集团（603501）豪威集团是全球领先的CMOS图像传感器芯片设计企业，专注于高性能成像解决方案，产品覆盖消费电子、汽车电子、安防监控、工业视觉、医疗影像等多领域。在智能手机中高端图像传感器市场份额稳居全球前列，技术对标国际一流水平，持续推出高像素、大底、低光性能优异的新品，深度绑定国内主流手机厂商，受益于手机影像升级趋势。汽车电子领域，车载图像传感器满足车规级安全标准，应用于自动驾驶、环视影像、车内监控等场景，随着智能驾驶渗透率提升，车载业务快速增长。安防与工业视觉领域，产品以高性价比与高可靠性占据市场优势，适配高清化、智能化升级需求。研发投入持续加码，技术创新驱动长期发展。

7）兆易创新（603986）兆易创新是国内存储芯片龙头，构建“存储+MCU+传感器”三大业务协同发展格局，是全球NOR Flash核心供应商，利基型DRAM与MCU业务快速崛起。存储芯片领域，NOR Flash市占率全球前列，产品广泛应用于消费电子、工业控制、汽车电子等；利基型DRAM聚焦物联网、工控、车载等细分市场，受益于存储行业景气周期，量价齐升带动业绩高增。MCU业务为国内领先，32位MCU产品覆盖工业控制、智能家居、汽车电子等领域，国产替代空间广阔，去年营收增速显著高于行业平均。今年一季报业绩，营收与归母净利润同比增幅均超100%，盈利能力大幅提升，经营现金流显著改善。作为平台型芯片企业，深度受益于AIoT、汽车电子与存储国产替代浪潮，成长动能强劲。

8）澜起科技（688008）澜起科技是全球内存接口芯片龙头，专注于为服务器、数据中心提供高性能互连芯片解决方案，核心产品包括DDR5内存接口芯片、内存缓冲器、PCIe Retimer等，是AI算力基础设施核心芯片供应商 。在DDR5内存接口芯片领域全球市占率领先，深度绑定英特尔、AMD及主流服务器厂商，受益于AI服务器渗透率提升与DDR5内存升级周期，产品需求持续旺盛 。互连类芯片业务连续八个季度环比增长，公司研发投入聚焦高速互连技术，持续推出适配更高带宽、更低延迟需求的新品，技术壁垒深厚。作为国产高速互连芯片领军企业，深度受益于AI数据中心建设、服务器国产化与数字经济发展，长期增长逻辑清晰 。

9）海光信息（688041）海光信息是国内高端CPU与AI芯片核心企业，专注于高性能处理器研发与销售，产品覆盖服务器CPU、AI训练/推理芯片，是国产算力自主可控的核心力量 。服务器CPU产品性能对标国际主流水平，兼容x86生态，广泛应用于数据中心、云计算、服务器等领域，深度受益于信创产业推进与服务器国产化替代，市场份额持续提升 。AI芯片领域，产品适配大模型训练与推理需求，算力密度高、能效比优，已实现规模化商用，助力国产AI算力基础设施建设，深度绑定国内头部AI企业与云计算厂商 。业绩快速增长，归母净利润同比增幅，研发投入持续加大，技术迭代速度加快 。作为国产高端处理器龙头，深度受益于AI大模型爆发、信创产业扩容与国家战略支持，长期成长空间广阔 。

10）北京君正（300223）北京君正是国内领先的嵌入式CPU与存储芯片设计企业，核心业务包括嵌入式处理器、存储芯片、模拟与互联芯片，聚焦工业控制、车载电子、消费电子、物联网等领域 。嵌入式CPU采用自主MIPS架构，低功耗、高稳定性优势突出，广泛应用于智能家居、可穿戴设备、工业控制等场景，是国内嵌入式CPU国产化核心供应商 。存储芯片业务涵盖SRAM、DRAM、Flash等，适配工业、车载等高可靠性需求，通过车规级认证，受益于汽车电子与工业自动化升级 。模拟与互联芯片产品线不断丰富，配套嵌入式处理器与存储芯片，形成“CPU+存储+模拟”协同解决方案，提升客户粘性 。公司研发积累深厚，低功耗技术领先，产品适配物联网与边缘计算趋势，深度受益于国产替代与新兴应用场景扩容，成长韧性强 。

11、佰维存储 688525佰维存储深耕半导体存储产业多年，是国内存储模组与嵌入式存储方案的核心企业之一。公司业务布局覆盖固态硬盘、嵌入式存储芯片、工业级存储、车规级存储等多条产品线，深度扎根消费电子、工业控制、智能终端、车载电子等主流应用场景。在先进存储封装、固件算法、存储硬件定制化研发上具备深厚技术积淀，可面向行业客户提供一体化存储软硬件解决方案。紧跟全球存储产业技术迭代节奏，积极布局高端存储、AI终端配套存储等新兴方向，适配人工智能、边缘计算、智能汽车产业升级带来的硬件配套需求。依托完善的供应链体系与客户服务网络，在民用、工控、车载等细分领域具备稳固的市场根基，深度契合半导体存储国产化与高端化的长期发展趋势，产业卡位优势突出。

12、北方华创 002371北方华创是国内半导体设备领域的核心龙头企业，覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗、离子注入、热处理等全品类半导体工艺设备。业务贯通集成电路、先进封装、功率半导体、第三代半导体等多条产业链环节，可满足从成熟制程到先进制程的设备配套需求。公司具备完整的设备研发、整机制造、工艺调试与售后运维能力，技术研发体系完善，持续对标国际同行业技术水准，不断实现关键设备的技术突破与落地应用。深度服务国内各大晶圆制造、封测代工企业，是国产半导体设备自主可控进程里的关键支撑力量。紧跟AI算力芯片、车载芯片、功率半导体扩产浪潮，设备适配性强，充分受益于国内晶圆产能扩建与产业链自主升级的大趋势，行业战略地位无可替代。

13、德明利 001309专注于半导体存储芯片及存储终端产品研发设计，聚焦闪存主控、存储模组、嵌入式存储解决方案等核心业务。产品广泛应用于移动智能终端、智能家居、工控设备、安防电子以及车载配套等多个领域，构建了完整的存储产品生态布局。公司在存储主控芯片架构设计、固件开发、存储介质适配优化等方面拥有扎实的技术储备，能够根据行业场景需求进行定制化方案开发。紧跟半导体存储行业技术升级步伐，积极布局适配AI终端、物联网设备的新型存储产品，贴合数字经济与智能硬件普及的发展大势。凭借稳定的产品品质与渠道布局，在国内存储细分赛道形成稳固竞争力，受益于存储国产化替代以及下游智能硬件需求扩容。

14、寒武纪 688256寒武纪是国内专注于人工智能算力芯片研发的标杆企业，核心聚焦云端智能计算芯片、边缘智能芯片及加速卡产品研发与生态建设。公司深耕AI芯片架构设计、智能计算指令集、软硬件协同优化等核心技术领域，具备从芯片架构定义到产品落地、生态适配的全流程研发能力。产品可广泛适配大模型训练推理、数据中心算力集群、边缘智能设备、行业智能化解决方案等多元场景，为人工智能产业提供底层算力硬件支撑。持续迭代新一代智能计算芯片产品，不断优化算力密度与能效表现，适配AI产业高速发展带来的底层硬件刚需。扎根国产算力自主可控赛道，深度契合数字基建、人工智能产业化升级的时代浪潮，在高端AI芯片领域具备突出的技术先发优势与行业卡位价值。

15、长川科技 300604长川科技是国内集成电路测试设备行业的重要企业，主营数字测试机、模拟测试机、功率器件测试系统及自动化测试配套设备。产品全面覆盖集成电路设计验证、晶圆测试、成品测试等全产业链环节，可服务于逻辑芯片、模拟芯片、功率半导体、存储芯片等多类半导体产品测试需求。公司坚持自主研发路线，在测试机核心算法、硬件电路设计、测试工艺适配等方面积累深厚技术壁垒，持续打破海外设备厂商的市场格局。深度对接国内晶圆厂、封测企业、芯片设计公司的设备采购与国产化替代需求，紧跟先进制程、功率半导体、第三代半导体的产业发展节奏。作为半导体测试环节的核心配套企业，充分受益于国内半导体产业链完善、产能扩张以及测试设备国产替代的长期趋势。

16、华润微 688396华润微是国内具备IDM模式优势的半导体企业，业务涵盖功率半导体、模拟集成电路、传感器以及晶圆制造、封装测试等全产业链环节。公司产品矩阵丰富，包含MOSFET、IGBT、功率模块、模拟芯片等核心品类，广泛应用于新能源发电、储能系统、工业控制、家电电气、车载电子等热门赛道。依托自有晶圆产线与封测产能，能够实现产品从设计、制造到封装交付的全流程把控，在产品稳定性、供货稳定性上具备显著优势。积极布局第三代半导体相关技术与产品研发，紧跟宽禁带半导体产业升级方向，适配新能源与高端工业领域的器件升级需求。凭借完善的产业布局、成熟的产品体系和深厚的行业积淀，在功率半导体国产化进程中占据重要席位，赛道成长空间扎实。

17、华虹公司 688347华虹公司是国内头部晶圆代工企业之一，专注特色工艺集成电路制造，聚焦功率半导体、嵌入式存储、模拟芯片、射频芯片等特色制程领域。拥有多条成熟制程晶圆生产线，在功率器件、高压模拟、非易失性存储等特色工艺上形成独特技术优势，贴合当下半导体细分赛道的刚需市场。公司工艺平台持续迭代优化，能够稳定为国内外芯片设计企业提供定制化晶圆代工服务，覆盖工业、家电、新能源、汽车电子等众多下游应用领域。深耕特色工艺赛道差异化发展，避开同质化竞争，在利基型半导体制造领域建立稳固的行业口碑与客户基础。紧跟国内半导体产能扩建、特色芯片国产化替代的发展浪潮，依托成熟的工艺积淀与产能基础，持续为产业链配套提供坚实支撑，行业价值稳步凸显。

18、中微公司 688012中微公司是全球半导体设备领域的重要参与者，核心布局刻蚀设备、薄膜沉积设备两大核心赛道，覆盖集成电路先进制程与成熟制程的工艺设备需求。公司在介质刻蚀、金属刻蚀、化学气相沉积等关键设备领域实现重大技术突破，多项设备已进入国内外主流晶圆厂供应链实现批量商用。坚持底层技术自主研发，在设备核心零部件、工艺算法、精密控制等方面构筑深厚技术壁垒，持续跟进全球先进制程技术发展方向。产品不仅适配逻辑芯片制造，同时广泛应用于功率半导体、第三代半导体、先进封装等新兴产业环节，适配多维度半导体产业升级需求。作为国产半导体设备突破的核心力量，深度受益于国内晶圆厂扩产、设备国产化替代以及先进工艺持续迭代的行业红利。

19、龙芯中科 688047龙芯中科专注于自主指令集架构CPU芯片研发，是国内信创与通用计算芯片领域的代表性企业。公司构建了完整的自主CPU架构体系、芯片设计、软硬件生态适配全链条能力，产品涵盖通用处理器、工控芯片、嵌入式芯片等品类。芯片产品广泛应用于信创产业、工业控制、嵌入式终端、网络设备等关键领域，为国内算力自主、底层硬件自主可控提供核心支撑。持续推进CPU产品性能迭代与生态完善，不断拓展行业适配场景，打造软硬件协同的自主产业生态。扎根国产通用计算芯片赛道，摆脱外部架构依赖，契合国家数字基础设施自主化、行业信息化升级的核心需求，在自主可控芯片领域具备不可替代的产业地位与长期发展潜力。

20、沪硅产业 688126沪硅产业是国内半导体硅片行业的龙头企业，主营12英寸、8英寸等大尺寸半导体硅片及外延片产品，为晶圆制造环节提供核心基础材料。产品可适配逻辑芯片、存储芯片、功率半导体、模拟芯片等各类集成电路的制造需求，填补了国内高端半导体硅片的产能空白。公司在硅片晶体生长、抛光工艺、表面处理、良品率控制等方面拥有成熟技术体系，持续推进大尺寸、高纯度、高品质硅片的技术迭代与产能释放。深度对接国内各大晶圆代工企业的材料采购需求，是半导体上游核心材料国产化的关键载体。紧跟全球硅片产业向国内转移、上游材料自主可控加速的行业趋势，依托产能扩张与技术升级，持续夯实在半导体基础材料领域的核心竞争力。

21、江波龙 301308江波龙作为国内半导体存储领域的骨干企业，深耕存储全产业链布局，业务覆盖消费级、工业级、车规级多维度存储产品及解决方案。公司拥有成熟的品牌运营、模组制造与主控研发体系，产品线涵盖固态硬盘、嵌入式存储、移动存储及行业定制化存储方案，适配智能终端、物联网设备、工控系统、车载电子等众多应用场景。在存储主控架构设计、固件算法调校、高低温工况适配等方面具备扎实技术积淀，能够针对工业和车载严苛环境开发高可靠性存储产品。紧跟人工智能、边缘计算与智能汽车产业发展浪潮，持续向高端企业级存储、车规级存储赛道延伸，契合国内存储产业自主化升级方向，在半导体存储细分赛道具备稳固的品牌影响力和产业卡位优势。

22、圣邦股份（300661）圣邦股份是国内模拟集成电路设计领域的标杆企业，主营信号链模拟芯片与电源管理模拟芯片两大核心品类，产品矩阵完善齐全。信号链品类包含运算放大器、模拟开关、模数转换芯片等，电源管理品类涵盖低压差稳压、直流转换等多款产品，广泛配套消费电子、通信设备、工业控制、车载电子等行业。公司长期坚持自主研发，在高精度、低功耗、高抗干扰模拟芯片设计上形成深厚技术壁垒，产品性能对标国际一线厂商水准。积极拓展工业级、车规级高端市场，适配新能源、智能硬件、工控自动化的升级需求，深度参与模拟芯片国产替代进程，是国内半导体模拟赛道不可或缺的核心力量。

23、复旦微电（688385）复旦微电是国内综合性集成电路设计优质企业，业务布局非挥发性存储器、可编程逻辑器件FPGA、安全识别芯片、工控专用芯片等多条半导体核心产品线。旗下各类芯片产品广泛应用于信创产业、工业控制、金融安防、航空航天等关键领域，适配各类高可靠、高安全等级的应用场景。公司在芯片架构设计、工艺适配、软硬件生态适配方面拥有长期技术积累，FPGA产品可满足行业定制化算力与逻辑控制需求，存储器芯片适配多领域数据存储刚需。依托高校科研背景加持，研发创新底蕴深厚，持续推进高端芯片技术迭代，紧跟国内集成电路自主可控发展大势，在专用半导体芯片赛道具备突出的技术与生态优势。

24、雅克科技（002409）雅克科技深度扎根半导体新材料产业链，是国内半导体前驱体、特气、电子封装材料等关键配套材料的重要供应商。产品广泛服务于晶圆制造、先进封装、半导体器件生产等环节，适配逻辑芯片、存储芯片、功率半导体等各类半导体产品的制造工艺需求。公司持续深耕半导体高端材料研发与国产化落地，在电子特种化学品、高端封装复合材料等领域不断实现技术突破，可匹配先进制程与先进封装的材料标准。依托完善的研发平台和量产配套能力，深度对接国内各大晶圆厂、封测企业的供货需求，补齐半导体上游材料短板，紧跟产业链自主替代节奏，是支撑国内半导体产业稳健发展的上游核心配套企业。

25、江丰电子（300666）江丰电子专注于半导体高纯溅射靶材核心业务，是国内半导体上游关键材料领域的重点企业，产品涵盖铝、铜、钛、钽等系列高纯金属靶材。产品主要应用于晶圆制造中的金属布线、接触层、阻挡层等核心工艺，适配成熟制程及先进制程集成电路生产，同时覆盖平板显示、光伏电子等泛半导体领域。公司在高纯金属提纯、精密成型、晶粒组织结构控制等方面掌握核心技术，产品品质达到国际通用标准，持续打破海外企业的垄断格局。深度服务国内主流晶圆代工、半导体芯片制造企业，不断扩充靶材产品品类与产能规模，契合半导体上游材料国产替代的大趋势，产业战略配套价值十分突出。

26、华峰测控（688200）华峰测控是国内半导体测试设备领域的优质企业，主营模拟及混合信号测试系统、功率半导体测试设备等核心装备。设备可广泛应用于模拟芯片、电源管理芯片、功率器件、分立器件等各类半导体产品的晶圆测试与成品测试环节，覆盖芯片设计、封测代工全产业链客户群体。公司深耕测试设备核心硬件架构、测试算法、精密测量技术研发，设备稳定性与测试精度表现优异，能够适配工业、车载、消费类多品类芯片测试需求。持续跟进第三代半导体、高端模拟芯片的测试工艺升级方向，不断迭代设备性能，助力国内半导体测试环节自主化进程，在专用测试设备细分赛道形成稳固竞争力。

27、芯源微（688037）芯源微聚焦半导体专用工艺设备研发生产，核心布局涂胶显影设备、单片式湿法设备两大主线产品，是半导体光刻及制程配套的关键装备企业。产品适配集成电路制造、先进封装、功率半导体、LED芯片等多个领域的工艺需求，覆盖从成熟制程到特色工艺的全场景应用。在精密机械控制、流体控制、光学工艺适配等方面具备自主核心技术，设备可匹配国内晶圆厂、封测厂的量产工艺标准，实现关键设备的国产化替代。紧跟国内晶圆产能扩建、先进封装产业扩容以及功率半导体升级浪潮，持续拓展设备应用场景，完善产品矩阵，为半导体产业链设备自主化提供坚实支撑。

28、晶晨股份（688099）晶晨股份是国内多媒体智能SoC芯片设计龙头，专注于智能影音、智能终端、车载多媒体等领域的系统级芯片研发。产品广泛应用于智能电视、机顶盒、智能家居终端、车载影音、物联网智能设备等场景，具备音视频解码、人工智能算力加持、多系统兼容等综合性能优势。公司在多媒体芯片架构、音视频算法、低功耗设计等方面积累深厚技术优势，持续迭代适配超高清、智能交互、边缘智能等行业升级趋势。深耕全球消费电子与车载电子供应链，客户资源覆盖海内外主流终端厂商，紧跟AIoT与智能汽车产业发展，在多媒体半导体芯片细分赛道拥有稳固的市场地位与技术创新能力。

29、华天科技（002185）华天科技是国内集成电路封测行业核心企业之一，业务涵盖传统封装、先进封装、晶圆级封装、芯片测试等全流程服务。公司布局多地域产业基地，具备大规模封测产能承接能力，产品适配消费电子、通信芯片、存储芯片、功率半导体、车载电子等各类半导体器件封装测试需求。在Fan-out、2.5D/3D先进封装等前沿技术领域持续深耕，紧跟AI芯片、高端处理器的封装工艺需求，不断提升先进封装业务占比。依托完善的产业链配套、规模化产能和成熟的工艺技术，深度服务国内芯片设计与制造企业，受益于半导体产业扩容与先进封装升级趋势，行业综合实力稳居国内封测第一梯队。

30、国科微（300672）国科微是国内自主可控集成电路设计重要企业，主营固态存储主控芯片、广播电视主控芯片、网络安全芯片等核心半导体产品。存储主控芯片适配固态硬盘、行业嵌入式存储等场景，助力存储产业国产化落地；广电系列芯片广泛应用于卫星电视、有线智能终端等领域，市场覆盖面广。公司在芯片架构设计、编解码算法、存储控制逻辑等方面拥有自主知识产权与技术积淀，产品适配信创产业、行业专用终端、智能多媒体设备等刚需场景。持续围绕人工智能、数据存储、网络安全等方向拓展芯片新品类，扎根国产芯片自主化赛道，契合数字经济与信创产业发展方向，在专用集成电路领域具备长期发展底气。